BYGGMÄSTARE ANDERS J AHLSTRÖM HOLDING AB (PUBL): FRIGÖR 525 MSEK UR SAFE LIFE I TRANSAKTION OCH PARTNERSKAP MED BRIDGEPOINT
Aktieägarna i Safe Life, där Byggmästaren är största ägare, har ingått avtal med Bridgepoint, som genom nytt primärkapital samt förvärv av befintliga aktier blir ny största ägare i Safe Life. Transaktionen innebär att Byggmästaren frigör 525 MSEK i likviditet och därefter kommer att äga ca 12 procent av ett nykapitaliserat Safe Life. Värderingen av Safe Life ligger i transaktionen ca 15 procent över Byggmästarens senast rapporterade värde.
Byggmästaren investerade första gången i Safe Life våren 2020 när bolaget omsatte ca 60 miljoner kronor och har sedan dess haft ett nära och förtroendefullt partnerskap med grundarna Alexander Albedj och Jimmy Eriksson, som hade en vision om att bygga upp en företagsgrupp fokuserad på distribution av hjärtstartare och relaterade tjänster samt produkter. Nu, drygt fem år senare, består Safe Life av 37 bolag i 12 länder på två kontinenter. Med ca 2,5 miljarder kronor i årlig omsättning är gruppen global marknadsledare inom sina segment. Byggmästaren har successivt investerat ca 264 miljoner kronor i Safe Life och äger idag ca 30 procent av aktierna. Safe Life är Byggmästarens största innehav och utgjorde i Q1-rapporten ca 48 procent av rapporterat substansvärde.
Genom den idag tillkännagivna transaktionen avses ett nytt partnerskap ingås med Bridgepoint, en av världens ledande börsnoterade privata tillväxtinvesterare, som kommer kunna tillföra betydande kompetens och kapital för nästa fas i Safe Lifes spännande utveckling. Transaktionen som inkluderar, nytt primärkapital för Safe Life och förvärv av befintliga aktier från ett antal aktieägare, bedöms vid ett genomförande värdera bolaget till ca 5,5 miljarder kronor på skuldfri basis. Efter slutförandet av transaktionen, som efter regulatoriska godkännanden förväntas ske i slutet av tredje kvartalet 2025, kommer Bridgepoint bli Safe Lifes nya huvudägare.
Som ett led i transaktionen säljer Byggmästaren aktier i Safe Life för 525 miljoner kronor och kommer därefter, med beaktande av nyemissionen i Safe Life, att äga ca 12 procent av bolaget. Realisationsvinsten på sålda aktier skulle uppgå till ca 400 miljoner kronor. Värderingen av Safe Life ligger i transaktionen ca 15 procent över Byggmästarens senast rapporterade värde, allt annat lika motsvarande ca 20 kronor per aktie i Byggmästaren. Efter försäljningen och vid den aktuella värderingsnivån skulle Safe Life allt annat lika i Q1-rapporten ha utgjort ca 30 procent av Byggmästarens substansvärde och alltjämt varit det största innehavet.
“Safe Life har haft en fantastisk utveckling och är ett bra exempel på hur vi vill arbeta. I ett tidigt skede kroka arm med exceptionella entreprenörer där vi som ägare kan hjälpa dem att lyckas. Sedan vid rätt tillfälle bjuda in en världsklass-aktör som Bridgepoint för att driva accelererad tillväxt, men där vi kan vara kvar som partner för fortsatt god värdeutveckling samtidigt som vi frigör betydande likviditet för nya möjligheter. Jag och vi ser mycket framemot att tillsammans med Bridgepoint, grundarna, Bonnier Capital, Swedbank Robur Alternative Equity I och övriga aktieägare fortsätta utveckla Safe Life tillsammans.” Tomas Bergström, VD Byggmästaren och ordförande Safe Life
"Vi är glada över att kunna bli en del av Safe Lifes nästa kapitel och samarbeta med Byggmästaren och andra aktieägare. Det här är en klassisk Bridgepoint-investering: ett grundarlett, missionsdrivet företag som verkar på en stor och växande marknad. Safe Life har byggt en enastående plattform, som kombinerar ledarskap inom AED-distribution med ett omfattande utbud av närliggande tjänster och underhåll för att säkerställa att livräddning finns där när det behövs som mest. Vi ser stora möjligheter till expansion, organiskt och genom fortsatta förvärv, och är exalterade över att stötta teamet på deras fortsatta resa." Christopher Bley, Partner och Co-Head i Norden för Bridgepoint
“Några månader efter att Safe Life grundades 2019 träffade vi teamet på Byggmästaren och det kändes som en perfekt match från start. De har under alla år givit oss precis det stöd vi har behövt för att tillsammans bygga grunden för ett globalt miljardbolag. Nu när expansionsmöjligheterna är större än någonsin är vi ödmjukt tacksamma att vi kan välkomna det välrenommerade teamet från Bridgepoint, samtidigt som vi kan ha kvar Byggmästaren högt upp på ägarlistan. Tillsammans ser vi fram emot att med tillförsikt maximera aktieägarvärden, samtidigt som vi jobbar med vårt mission – att rädda fler liv.” Jimmy Eriksson, VD och grundare Safe Life och Alexander Albedj, M&A-chef och grundare Safe Life.