Enorama Pharma ingår låneavtal med huvudägaren DS Global om upp till 4 MUSD och förlänger befintligt låneavtal med samma ägare, under förutsättning av bolagsstämmas efterföljande godkännande

Enorama Pharma AB (publ) ("Enorama Pharma" eller "Bolaget") har denna dag ingått ett låneavtal med huvudägaren DS Global Pte Limited ("DS Global" eller "Långivaren"), med förbehåll för efterföljande godkännande av en extra bolagsstämma ("Nya Låneavtalet"). Genom det Nya Låneavtalet ställer Långivaren en lånefacilitet om upp till 4 miljoner USD till Enorama Pharmas förfogande ("Nya Lånet"). Vidare har Bolaget denna dag träffat överenskommelse med Långivaren om att förlänga det låneavtal som ingicks den 18 maj 2022, med förbehåll för efterföljande godkännande av en extra bolagsstämma ("Befintliga Låneavtalet"). Kallelse till extra bolagsstämma kommer att offentliggöras separat.

Det Nya Låneavtalet löper med förfallodag den 31 december 2027 med en årlig ränta på nio (9) procent på utbetalt lånebelopp. Vid bristande efterlevnad av avtalsvillkoren utgår en tilläggsränta om en (1) procent per månad.

Lånet enligt det Nya Låneavtalet kan utnyttjas i flera trancher, varav den första tranchen, om 2 miljoner USD, ska utbetalas i samband med undertecknandet av det Nya Låneavtalet och ska återbetalas om bolagsstämman inte godkänner avtalet. Utbetalning av återstående trancher förutsätter tillfredsställande resultat samt ömsesidig överenskommelse mellan parterna.

För det fall Enorama Pharma inte har återbetalat det utestående lånebeloppet till Långivaren senast på förfallodagen den 31 december 2027, äger Långivaren rätt att påkalla att det Nya Lånet, inklusive upplupen ränta, konverteras till aktier i Enorama Pharma genom en riktad nyemission i Bolaget. Teckningskursen i en sådan riktad nyemission ska uppgå till det volymviktade genomsnittliga aktiepriset (VWAP) för de trettio (30) handelsdagarna före den 31 december 2027 med avdrag för en rabatt om tio (10) procent.

Som säkerhet för lånet enligt det Nya Låneavtalet har Enorama Pharma förbundit sig att pantsätta Bolagets immateriella tillgångar. Panträtten ska kvarstå till dess att samtliga utestående belopp enligt det Nya Låneavtalet har återbetalats i sin helhet till Långivaren. Bolaget åtar sig att inleda och slutföra registreringen av den exklusiva och verkställbara panträtten i de immateriella tillgångarna hos behöriga myndigheter inom sjuttio (70) kalenderdagar från dagen för avtalets ingående.

Som en del av låneavtalet ska Enorama Pharma vara underkastat vissa operativa begränsningar, innefattande (i) förbud mot att träffa vinstdelningsavtal, partnerskap eller liknande arrangemang där Bolagets intäkter delas med tredje part, (ii) krav på förhandsgodkännande från DS Global för förvärv av anläggningstillgångar, (iii) förbud mot att uppta säkerställda eller icke säkerställda lån från banker, finansiella institut eller tredje part utan förhandsgodkännande, och (iv) förbud mot vinstutdelning till aktieägare.

DS Global har enligt det Nya Låneavtalet rätt att när som helst och med omedelbar verkan efter skriftligt meddelande återkalla lånefaciliteten enligt det Nya Låneavtalet och förklara lånet omedelbart förfallet till betalning tillsammans med ränta, varvid Bolaget ska återbetala det förfallna beloppet inom fem (5) dagar.

Det Befintliga Låneavtalet uppgick ursprungligen till ett lånebelopp om 20 000 000 SEK med ursprunglig förfallodag den 28 februari 2023. Den 16 november 2022 ingick parterna ett tilläggsavtal enligt vilket en del av skulden enligt det Befintliga Låneavtalet skulle konverteras till aktier i Bolaget genom en nyemission och betalning genom kvittning, villkorat av efterföljande godkännande från bolagsstämma i Bolaget. Den 23 december 2022 beslutade en extra bolagsstämma i Bolaget om en riktad nyemission till DS Global i enlighet med parternas tilläggsavtal och om att förlänga det Befintliga Låneavtalet till den 28 februari 2025. Den 21 februari 2025 meddelade Bolaget att det Befintliga Låneavtalet hade förlängts ytterligare till den 28 februari 2026 och att den nuvarande årliga räntan hade justerats från nio (9) procent till tio (10) procent av det utestående nominella beloppet. Per dagen för detta pressmeddelande uppgår det utestående nominella lånebeloppet till cirka 5,2 miljoner SEK. Parterna har överenskommit om att senarelägga förfallodagen för återbetalning av det återstående lånebeloppet från den 28 februari 2026 till och med den 31 december 2027 med i övrigt oförändrade villkor. Enorama Pharma har tidigare pantsatt beviljade patent och patentansökningar som säkerhet för det Befintliga Låneavtalet.

Villkoren för det Nya Lånet och förlängningen av det Befintliga Låneavtalet har förhandlats av Bolaget med beaktande av alla aktieägares intressen. Bolaget har ingått dessa låneavtal för att säkerställa att Bolagets helägda amerikanska dotterbolag Enorama Pharma Inc. kan fortsätta sin verksamhet avseende den tidigare aviserade ansökan om förhandsgodkännande av tobaksprodukter för försäljning av vitt snus i USA, vilken dotterbolaget arbetar med. Styrelsen utreder även möjligheterna att anskaffa ytterligare kapital.

Eftersom DS Global, tillsammans med de övriga bolagen inom DS-koncernen, är större aktieägare i Enorama Pharma, utgör båda låneavtalen närståendetransaktioner och ska därför godkännas av bolagsstämman i enlighet med god sed på aktiemarknaden. Det Nya Låneavtalet och det Befintliga Låneavtalet är därför föremål för efterföljande godkännande av bolagsstämman. Bolaget kommer genom ett separat pressmeddelande att kalla till en extra bolagsstämma för att besluta om godkännande.

Som underlag för bolagsstämmans beslut ska styrelsen upprätta en rapport om varje transaktion, som ska framläggas vid bolagsstämman. Villkoren för transaktionerna ska redovisas i den utsträckning som är nödvändig för att bolagsstämman ska kunna ta ställning till förslagen. Rapporterna ska offentliggöras och hållas tillgängliga på Bolagets webbplats i samband med kallelsen till den extra bolagsstämman.

Som kommunicerades av Bolaget den 13 februari 2026 har styrelsen för Enorama Pharma beslutat att upprätta en kontrollbalansräkning i enlighet med 25 kap. 13 § aktiebolagslagen, då styrelsen bedömt att det finns skäl att anta att Bolagets egna kapital understiger hälften av det registrerade aktiekapitalet. Det bör noteras att det Nya Låneavtalet och förlängningen av det Befintliga Låneavtalet inte återställer Bolagets egna kapital, utan dessa åtgärder syftar uteslutande till att förbättra Bolagets likviditet och säkerställa fortsatt finansiering av den löpande verksamheten.

"Vi är mycket nöjda med att kunna ingå dessa avtal med vår större aktieägare DS Global. Det är ett tydligt tecken på styrka att Bolaget har ägare som tror på vår produkt och verksamhet, och som är beredda att stödja oss finansiellt i detta viktiga skede. Denna finansiering ger oss möjlighet att fortsätta driva verksamheten framåt och arbeta mot våra strategiska mål," säger Bengt Jönsson, tillförordnad VD för Enorama Pharma.

KONTAKT
Enorama Pharma AB (publ)
Bengt Jönsson, tillförordnad VD
[email protected]
Strandvägen 7A, 114 51 Stockholm.
www.enorama.se

Enorama Pharma AB är noterat på Nasdaq First North Growth Market.

Bolagets Certified Adviser är Tapper Partners AB, +46 (0)70 44 010 98, [email protected].

OM ENORAMA PHARMA
Enorama Pharmas vision är att vara en ledande global producent och leverantör av konsumentvänliga, orala nikotinprodukter. Bolaget avser att expandera genom produkt- och varumärkesutveckling samt genom att etablera strategiskt viktiga samarbeten. För mer information, besök www.enorama.se.

Denna information är sådan som Enorama Pharma är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning (EU nr 596/2014). Informationen lämnades, genom angiven kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 18 februari 2026 kl. 12.00 CET.