117 miljarder försvann från PPM-fonderna i mars – här är de 5 fonderna tog största smällen
Premiepensionssystemets totala kapital föll med 117 miljarder kronor i mars, från rekordnivån 2 923 miljarder till 2 806 miljarder kronor. För de 1,5 miljoner sparare som aktivt valt egna fonder gav månaden en extra bitter twist: inte en enda av de tio mest populära fonderna gick plus.
Sverigefonderna tog den hårdaste smällen. Didner & Gerge Aktiefond föll 8,5 procent under månaden, och sex av fondens tio största innehav drabbades av tvåsiffriga nedgångar, enligt Morningstar.
Känslan av kontroll gick på grund
Teknikfonden Swedbank Robur Technology, med 312 321 sparare den mest valda fonden i systemet, klarade sig relativt bättre med blott minus 0,3 procent i mars. Valutaeffekter hjälpte till, eftersom kronan försvagades mot dollarn och fondens 89-procentiga USA-exponering dämpade tappet.
AMF Aktiefond Sverige föll 6,9 procent och befinner sig nu på minus 2,8 procent för året. Swedbank Robur Access Sverige, som i februari var den enda fonden med tvåsiffrig uppgång för helåret, tappade 8,3 procent på en enda månad.
Vår rapport visar att det statliga förvalet AP7 Såfa har fungerat väl för majoriteten av spararna. Det är relativt få som genom egna fondval lyckas få en högre värdeutveckling över tid.
Gustav Sundén, analytiker på Pensionsmyndigheten och rapportförfattare.
De 5 fonderna som tappade mest i mars av de 10 mest valda PPM-fonderna:
| Placering | Fond | Avkastning mars | Avkastning i år |
|---|---|---|---|
| – | AP7 Såfa | – | 0,0 % |
| 1 | Didner & Gerge Aktiefond | −8,5 % | −7,2 % |
| 2 | Swedbank Robur Access Sverige | −8,3 % | +0,7 % |
| 3 | AMF Aktiefond Sverige | −6,9 % | −2,8 % |
| 4 | AMF Aktiefond Världen | −5,1 % | −2,1 % |
| 5 | Swedbank Robur Aktiefond Pension | −4,9 % | +0,8 % |
| 6 | AP7 Aktiefond | −3,8 % | −1,1 % |
Källa: Pensionsmyndigheten & Morningstar.
Det är just den långsiktiga bilden som gör mars till mer än en dålig månad. Enligt Omni Ekonomi, baserad på Pensionsmyndighetens undersökning, bekräftas ett strukturellt mönster: bara en av tio aktiva sparare slår förvalet AP7 Såfa över tid.
Passivitet slår aktivitet - år efter år
Nio av tio aktiva sparare hade alltså presterat bättre genom att aldrig logga in och välja fond. Undantaget är förra året, då hälften av de aktiva faktiskt hade högre avkastning än förvalet, men det är snarare ett undantag som bekräftar regeln.
Den kapitalviktade genomsnittsavkastningen för ett PPM-konto landade på 8,3 procent i mars, mot 8,6 procent månaden innan. För de 5,8 miljoner sparare som ligger kvar i AP7 Såfa är historiken tydlig: att inte göra något har lönat sig bättre än att försöka.
Dennis Jerkovic