Affärsvärlden: Köp högutdelande it-konsulten – uppsida på 30 procent
It-konsultsektorn har pressats hårt på börsen och Softronic-aktien är ned 4,5 procent på ett år. Nu pekar Affärsvärlden ut aktien som ett köp med 30 procents kurspotential och en direktavkastning på 6 procent.
Bakom den svaga börsutvecklingen döljer sig ett bolag vars rörelseresultat faktiskt accelererar.
AI är hotet som kan bli en hävstång
Den stora frågan är om it-konsulterna kan behålla sin roll och sina marginaler när AI gör arbetet både enklare och billigare. Affärsvärlden publicerade sin analys på tisdagen.
Tror man inte att AI blir en konsultdräpare ser vi ett intressant ingångsläge. Kan AI dessutom ge strukturellt högre marginaler på sikt är uppsidan stor. Nettokassan, de löpande avtalen och låga värderingarna i sektorn ger samtidigt ett visst skydd om det går sämre. Vi landar i ett köpråd.
Affärsvärlden
Tre konkreta faktorer begränsar nedsidan enligt tidningen: nettokassan, löpande avtal som skapar intäktssynlighet och låga sektorsvärderingar som fungerar som ett golv.
Operativa siffror ger fundamentalt stöd
Softronics egna resultat är svåra att ignorera. Under andra kvartalet 2026 steg omsättningen 11,9 procent till 256 miljoner kronor och EBITA hoppade 31 procent till 25,4 miljoner kronor.
EBITA-marginalen förbättrades från 8,5 till 9,9 procent. Första halvåret visade samma tendens: omsättningen växte 14,6 procent och EBITA klättrade från 39,2 till 49,5 miljoner kronor.
Aktien handlas kring 22,45 kronor, ungefär mitt i det senaste 52-veckorsintervallet på 20,15 till 25,20 kronor. Gapet mellan starka operativa siffror och en aktiekurs som ännu inte följt med skapar det ingångsläge Affärsvärlden identifierar.
Utdelningen på 1,35 kronor per aktie ger 6 procent direktavkastning för den som väntar på kursåterhämtning. Huvudscenariot på ett par års sikt pekar mot 30 procents uppgång från nuvarande nivåer.
Dennis Jerkovic
Laddar kommentarer…