Orolig för en börskrasch? Så hittar du alternativ till AI-tunga portföljer
Börsen kan ligga nära rekord samtidigt som många aktier faller. För dig som oroar dig för beroendet av AI-jättarna finns andra investeringsstilar att utforska. Vi granskar tre profiler med olika strategier och över 20 procents snittavkastning per år på eToro under 2020–2025 – och visar hur du själv kan hitta en strategi som passar ditt sparande.
I en analys den 28 september beskrev värdeinvesteraren Pietari Laurila en tudelad amerikansk börs. Enligt honom låg S&P 500 bara en procent under rekordstängningen, medan det likaviktade indexet hade fallit fem procent på en månad. AI-aktier stod enligt Laurila för nästan hela motståndskraften.
För dig som oroar dig för en börskrasch väcker det två frågor: Hur beroende är ditt sparande av samma bolag och teman? Och hur kan du bredda portföljen och hitta en strategi som passar den risk du vill ta?
Innehåller annonslänkar till eToro. Copy Trading utgör inte investeringsrådgivning. Värdet på dina investeringar kan både öka och minska, och det finns en risk att du inte får tillbaka hela det investerade kapitalet. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida resultat.
Dennis Jerkovic
Värdeinvestering som alternativ till AI-fokus
En profil som visar hur en annan inriktning kan se ut är finländaren Pietari Laurila, bakom Triangula Capital. Omkring 21 700 personer kopierar hans portfölj på eToro. Under 2020–2025 var snittavkastningen cirka 23,3 procent per år.
Strategin bygger på modern värdeinvestering, där bolagsanalys kombineras med makroekonomisk och teknisk analys. Portföljen innehåller normalt 15–20 aktier, utan hävstång, och han kan hålla kassa när marknadsriskerna bedöms vara förhöjda.
Bland de största innehaven den 2 oktober finns Itaú Unibanco, Eurazeo, Universal Music Group och NatWest. Även försäkringsbolaget AIA och läkemedelsbolagen Sanofi och AstraZeneca ingår.
Tyngdpunkten ligger därmed på andra verksamheter än AI-jättarna, även om exempelvis banker och fastighetsbolag har sina egna konjunktur- och ränterisker.
Två andra profiler visar bredden
Ytterligare ett exempel är Zechariah Bin Zheng, med användarnamnet FundManagerZech, som kopieras av cirka 11 500 personer. Under samma period, 2020–2025, var hans snittavkastning cirka 32,4 procent per år.
Hans största innehav är fordonsunderleverantören Aptiv och Brighthouse Financial, med omkring 8,6 respektive 8,5 procent av portföljvärdet. Därefter följer bland annat sjöfartsbolaget Danaos och kundservicebolaget Teleperformance.
Portföljen visar en annan inriktning än en AI-tung aktieportfölj, men innehåller också konjunkturkänsliga verksamheter. Bitcoin, Ethereum och Chainlink utgör tillsammans drygt fem procent.
Christian Jain Kongsted, bakom CPHequities, kombinerar i stället teknik med andra sektorer. Omkring 16 000 personer kopierar portföljen, vars snittavkastning under 2020–2025 var cirka 20,7 procent per år.
Micron är största innehavet med cirka 6,6 procent. Lam Research och TSMC finns också med, men samsas med bland annat McKesson, Johnson & Johnson, Merck och ExxonMobil. Här finns alltså en blandning, med fortsatt tydlig exponering mot halvledare.
Så hittar du en strategi som passar dig
De tre profilerna visar att copytrading rymmer olika investeringsstilar – från Laurilas värdeinriktning till CPHequities blandning av teknik och andra sektorer. Med eToros CopyTrader kopieras den valda investerarens portfölj och affärer proportionellt, därför behöver både strategin och riskerna passa dig.
Börja med att fundera på vad du vill förändra i ditt sparande. Vill du minska beroendet av AI-bolag, få större exponering mot andra marknader eller hitta en mer värdeorienterad investeringsstil?
Gå sedan till eToros Discover People-sida och använd filtren för exempelvis risknivå och tillgångsslag för att begränsa urvalet. Läs profilernas strategibeskrivningar och kontrollera hur inriktningen syns i deras faktiska innehav.
Granska även flera års resultat, särskilt svaga perioder, samt kassa och eventuell hävstång.
Vill du bredda portföljen behöver du också jämföra med det du redan äger. Flera kopierade profiler kan fortfarande innebära stor exponering mot samma halvledarbolag eller investeringstema.
Utforska därför profilerna utifrån både deras historik, vad de tillför ditt sparande och vilka risker du är beredd att ta. En hög snittavkastning är intressant, men copytrading skyddar inte mot en börskrasch.
Genom att jämföra innehav och investeringsstilar kan du göra ett mer genomtänkt val och hitta en strategi som passar dig även när börsen faller.
Dennis Jerkovic
Laddar kommentarer…