Äldre fondsparare betalar nästan dubbelt så höga avgifter som yngre – så mycket förlorar de
Sparare över 64 år betalar 1,1 procent i fondavgift. Deras barn i 35–44-årsåldern betalar 0,6 procent. Klyftan kostar de äldre upp till 443 000 kronor över 30 år jämfört med en billig indexfond, enligt Finansinspektionens senaste kvartalsmätning.
Det finns en grym logik i siffrorna: de som har minst tid kvar att återhämta sig betalar alltså mest. Och de flesta vet inte om det.
Struktur, inte likgiltighet, driver klyftan
Moa Langemark, konsumentskyddsekonom på Finansinspektionen, pekar på tre samverkande förklaringar, vilket vi tidigare rapporterat om. Billiga indexfonder fick genomslag sent, äldre sparare använder digitala plattformar mer sällan, och gamla innehav på fonddepåer rör sig trögt eftersom en försäljning troligen utlöser kapitalskatt.
Mönstret syns tydligt i indexfondsandelen. Bland 35–44-åringarna förvaltas hälften av aktiefondskapitalet i passiva indexfonder, medan andelen bland sparare över 64 år stannar på 20 procent.
Det innebär att äldre sparare i större utsträckning sitter kvar i dyrare aktivt förvaltade fonder, enligt Senioren.
Äldre sparare kan samtidigt ha äldre innehav som inte har bytts ut i samma takt, till exempel för att innehaven ligger på en fonddepå och att en försäljning sannolikt innebär att spararna behöver betala en kapitalskatt.
Moa Langemark, konsumentskyddsekonom på Finansinspektionen, enligt Senioren.
Sambandet mellan hög avgift och bättre avkastning saknas dessutom helt. En genomgång av 1 481 fonder gjord av Placera visar att korrelationen mellan avgift och avkastning på fem år i praktiken är noll: dyrt kostar mer, men ger inte mer.
Digitalt uppvuxna unga är inte billigast
Det finns en överraskning gömd i tabellen. 18–24-åringarna, uppvuxna med mobilbanker och digitala jämförelsetjänster, betalar 0,9 procent i snittavgift, mer än flera äldre generationer och mer än fyra gånger kostnaden för en Sverigeindexfond.
Låga avgifter drivs alltså inte av ålder utan av ett specifikt livsskede präglat av stabilt sparande och etablerade indexvanor. 35–44-åringarna befinner sig i det livsskedet och betalar lägst av alla grupper.
Kostnaderna per åldersgrupp, beräknade på 2 000 kronor i månaden under 30 år jämfört med en indexfond på 0,20 procent, ser ut så här:
| Åldersgrupp | Snittavgift | Förlorat vs. indexfond |
|---|---|---|
| 18–24 år | 0,90% | 322 000 kr |
| 25–34 år | 0,65% | 169 000 kr |
| 35–44 år | 0,60% | 138 000 kr |
| 45–54 år | 0,80% | 261 000 kr |
| 55–64 år | 0,95% | 353 000 kr |
| 64+ år | 1,10% | 443 000 kr |
Källa: Siffror angående snittavgift bland olika åldersgrupper är från Finansinspektionen. Antaganden: 7% årlig avkastning före avgifter, 0 kr startkapital, 2 000 kr/mån, 30 år. Indexfond = Sverigeindexfond med medianavgift 0,20%.
Rådet från Finansinspektionen är konkret: jämför din fondavgift med medianavgiften för din fondtyp. Aktivt förvaltade Sverigefonder kostar i snitt 1,30 procent i första kvartalet 2026, mot indexalternativets 0,20 procent. Arbetet tar några minuter, men de flesta sparare gör det aldrig.
Daniel Åstrand