Svenska bankers lönsamhet sticker ut globalt – siffrorna som borde chocka dig som kund
Av varje hundralapp som passerar Swedbank stannar nästan 48 kronor som ren vinst. Det är 17 procentenheter mer än JPMorgan Chase, världens mest lönsamma bank i absoluta tal. Ändå ger Swedbank dig noll procent på sparkontot och långt ifrån den lägsta bolåneräntan.
Det är inte en åsikt. Det är bokslutssiffror från 2025 – och de borde förändra hur du ser på din bank.
Innehåller annonslänkar till Compricer – som jämför bland annat sparkonton och bolån för en stor mängd aktörer på den svenska marknaden.
Fyra svenska banker slår hela Wall Street
Samtliga fyra svenska storbanker har högre nettomarginal än Goldman Sachs, JPMorgan och varje europeisk storbank i en jämförelse som DagensPS sammanställt av 2025 års bokslut.
Swedbank toppar med 47,7 procent, Handelsbanken följer med 41,7 procent, Nordea med 41,0 procent och SEB med 40,4 procent.
Snittet för europeiska storbanker landar på knappt 27,7 procent. Tyska Deutsche Bank behåller 22 öre av varje intjänad krona. Swedbank behåller 48.
Trots radikalt högre marginaler levererar de svenska bankerna ungefär samma avkastning på eget kapital som sina internationella konkurrenter, runt 14 procent mot Europas 13 och USA:s 13 procent.
De tar alltså mer betalt av sina kunder utan att skapa proportionellt mer värde för ägarna. Vad är då innebörden av detta?
Att de svenska bankerna tar ut mer från sina kunder utan att skapa proportionellt mer värde för ägarna. De tar mer betalt för att leverera samma resultat.
Mellanskillnaden går inte till bättre service eller lägre avgifter. Den stannar i verksamhetsmodellen, resonerar Mikael Gullström, Dagens PS, i sin granskning.
Din passivitet kostar dig tiotusenlappar
Som vi tidigare har skrivit om var mönstret syns tydligast i bolånen. När inflationsfarhågorna för Iran-kriget steg var storbankerna snabba med att höja sina räntor innan Riksbanken ens hunnit agera.
Sedan dess har Stibor-räntan halverats från sin topp, men sänkningarna lyser med sin frånvaro (med fåtal undantag där sänkningar nu faktiskt har skett under de senaste veckorna).
"Perfekt läge att kräva lägre boränta," skrev nyligen Frida Bratt i Di och fortsätter ”Bankernas följsamhet med marknadsräntorna tycks endast gälla i en riktning.”
Gällande bankernas sparkonton är bilden också tydlig – motsvarande höjningar av sparräntan lyser med sin frånvaro. Det fick riksbankschef Erik Thedéen att ryta till mot bankernas agerande:
Man kan inte ena stunden säga att vi följer marknadsräntorna och sen glömma att man inte gjorde den andra delen. Det får vara lite ordning här.
Och fortsätter: "Jag är kritisk till detta för jag tycker att retoriken hänger inte ihop," sa han till SVT.
Kartläggning: Hur illa står det till?
Nordea och Swedbank betalar sina kunder noll procent i ränta på sina rörliga sparkonton. Om vi ponerar en inflation omkring två procent innebär det en reell köpkraftsförlust på 2 000 kronor per år för den som har 100 000 kronor på sparkontot.
Samtidigt erbjuder flera nischbanker omkring 2,50 procent för samma typ av sparkonton, med fria uttag och statlig insättningsgaranti – och över 3,0 procent i ränta för dig som söker en fast ränta.
Över tid blir skillnaden väldigt påtaglig för ditt sparkapital:
| År | 0 % avkastning | 2,5 % avkastning |
|---|---|---|
| 0 | 500 000 kr | 500 000 kr |
| 5 | 500 000 kr | 565 704 kr |
| 10 | 500 000 kr | 640 042 kr |
| 15 | 500 000 kr | 724 071 kr |
| 20 | 500 000 kr | 819 306 kr |
Exemplet utgår från ett startkapital om 500 000 kronor och att all avkastning återinvesteras årsvis enligt ränta-på-ränta-effekten. Skattemässiga effekter har ej beaktats.
Nischbanker med hög sparränta idag:
- Rörlig ränta (fria uttag): upp till 2,40 % (Qred)
- 3 månaders bindningstid: upp till 2,75 % (Plus 1)
- 1 års bindningstid: upp till 2,95 % (Arktika Spar)
- 3 års bindningstid: upp till 3,05 % (Arktika Spar)
- 5 års bindningstid: upp till 2,75 % (Nordiska)
Daniel Åstrand
Vår tidigare kartläggning för bolånen (med data från Konsumenternas, snitträntor för mars månad) visar att skillnaden i snittränta mellan billigaste och dyraste bolåneaktör uppgick till 0,76 procentenheter på rörliga bolån.
| Löptid | Lägsta ränta | Högsta ränta | Skillnad | Kostnad, 4 mkr/år |
|---|---|---|---|---|
| 3 mån | 2,50 % | 3,26 % | 0,76 pp | 30 400 kr |
| 1 år | 2,48 % | 3,05 % | 0,57 pp | 22 800 kr |
| 2 år | 2,80 % | 3,55 % | 0,75 pp | 30 000 kr |
| 5 år | 3,14 % | 3,55 % | 0,41 pp | 16 400 kr |
För ett bolån på fyra miljoner kronor innebär fel bank eller utebliven förhandling en merkostnad på upp till 30 400 kronor per år, före ränteavdrag.
Samtidigt visar tidigare undersökningar från FI att bara var femte bolånetagare har omförhandlat sin ränta. Var tredje uppger att de saknar tillräckliga kunskaper för att ens försöka.
"Vi skulle nog få en mer välfungerande marknad om konsumenter var mer rörliga", säger Moa Langemark, konsumentskyddsekonom på Finansinspektionen.
Även om de specifika bolåneräntorna ovan avser mars månad och inte specifikt pekar ut storbankerna som sämst, kvarstår poängen att skillnaden mellan den bästa och den sämsta bolåneräntan oftast är väldigt hög. Här finns med andra ord betydande pengar att spara för den som tar sig tid att jämföra och byta bank.
Besök gärna vår stora guide för att hitta de bästa boräntorna just nu – och de bästa tipsen för hur du ser till att få den lägsta räntan:
Kristoffer Matsson
Vinnare eller förlorare – välj vilket spel du spelar
Ur ett aktieägarperspektiv är de svenska storbankerna en obestridd framgångssaga med utdelningar på över 120 miljarder kronor och stabila aktiekursutvecklingar.
Men som kund finansierar du dessa vinster. Frågan är vilken roll du väljer att spela.
Förloraren accepterar noll procent på sparkontot, betalar generellt högre bolåneräntor och äger inga bankaktier. Pengarna flödar ut, inget flödar tillbaka.
Den neutrala sitter kvar hos storbankerna med samma villkor, men äger bankaktier och får på så sätt ta del av vinsten via utdelning. Inte optimalt, men åtminstone en fot på rätt sida av ekvationen.
Vinnaren är aktiv på båda fronter och "plockar russinen ur kakan": flyttar sparandet till en nischbank med högre sparränta, förhandlar eller byter bank för bolånet och äger samtidigt bankaktier. Du minimerar vad du betalar in och maximerar vad du får tillbaka.
Skillnaden mellan de tre rollerna kan, som siffrorna i den här artikeln visar, uppgå till hundratusentals kronor över tid. Spelet pågår oavsett om du väljer att delta aktivt eller inte.