Amerikanska storbanken petar svenska bolaget som toppval
Riskkapitalbolaget EQT har inte längre status som favoritval hos Citi, som i en ny analys byter ut bolaget mot CVC. Citi hänvisar till värderingsfrågor och risker kopplade till tekniksektorn.
Citi har beslutat att lyfta bort EQT som sitt främsta val i sektorn, till förmån för det globala riskkapitalbolaget CVC. Bankens motivering är bland annat EQT:s större exponering mot teknikbolag, en hög värderingsrabatt för CVC och osäkerhet kring framtida kapitalanskaffning. Det framgår av en analys daterad 4 februari, enligt Finwire.
Tekniktung portfölj påverkar aktien
Citi bedömer att EQT:s omfattande investeringar inom teknikområdet har bidragit till den senaste tidens svaga aktieutveckling. Nedgången förstärktes efter att AI-bolaget Anthropic lanserat ett nytt automationsverktyg, vilket ledde till breda kursfall för flera teknik- och kapitalförvaltningsbolag tidigare i veckan.
EQT-aktien föll då över 10 procent, i linje med andra mjukvaru- och teknikbolag globalt. Efter tre dagar med sjunkande kurser vände dock aktien svagt uppåt under fredagen.
CVC blir nytt toppval för Citi
Enligt analysen väljer Citi att prioritera CVC på grund av bolagets lägre exponering mot tekniksektorn och en värderingsrabatt jämfört med sektorkollegorna. Banken lyfter även fram att CVC står inför mindre risker i samband med kapitalanskaffning.
I slutet av januari fick EQT dock en köpstämpel av en annan amerikansk bank.
Bank of America ser fortsatt köpläge i EQT
Bank of America behåller sin positiva syn på EQT efter bolagets senaste bokslut, som Börskollen tidigare rapporterat. Banken upprepade i slutet av januari sitt köpråd och satte riktkursen till 425 kronor. Detta efter bolagets rapport. Det justerade ebitda-resultatet var 5 procent högre än marknadens förväntningar, medan nettoresultatet låg i linje med konsensus.
EQT:s förvaltade kapital översteg prognoserna med 1 procent. Kapitalanskaffningen till nya flaggskeppsfonder beskrivs också som stabil, enligt en genomgång från Finwire.
Stort förvärv stärker EQT:s position
I samband med rapporten meddelade EQT att bolaget köper Coller Capital för 3,2 miljarder dollar, motsvarande cirka 29,1 miljarder kronor. Affären finansieras genom en nyemission av aktier och innebär att EQT stärker sin närvaro inom området secondaries.
Bank of America bedömer att Coller-förvärvet väntas bidra positivt till EQT:s resultat från och med 2027 och ser fortsatt potential i bolagets strategi och tillväxtmöjligheter.