Analys: Industriföretaget har stabil affärsmodell – men framtiden hotas av eldrift
Sintercast står inför en avgörande period när förbränningsmotorer utmanas av eldrift. Företagets affärsmodell är stabil, men framtida tillväxt är osäker. Marknadens utveckling påverkar bolagets lönsamhet framöver.
- Affärsvärlden ger ett neutralt råd för Sintercast
- Bolaget har höga rörelsemarginaler och lågt kapitalbehov
- Elektrifieringen kan påverka framtida efterfrågan
Sintercast, som utvecklar processtyrningssystem för gjutgodsindustrin, analyseras i Affärsvärlden. Bolaget har sin huvudsakliga marknad i Nordamerika och fokuserar på system för tillverkning av förbränningsmotorer, där de erbjuder både mätutrustning och tjänster kopplade till installation.
Stark affärsmodell men utmaningar i omställningen
Sintercast har en affärsmodell som kännetecknas av låga kapitalbehov och rörelsemarginaler som överstiger 30 procent. Detta har bidragit till bolagets stabilitet inom industrisektorn sedan starten 1983.
En central fråga är dock hur snabbt övergången till eldrift kommer att påverka marknaden för förbränningsmotorer. Denna utveckling kan få stor betydelse för Sintercasts framtida försäljning och lönsamhet.
Tillväxt förväntas först 2026
Affärsvärlden konstaterar att det finns möjligheter för Sintercast att återgå till tillväxt under 2026, men att nuvarande värdering inte är tillräckligt låg för att motivera ett köpråd.
Den stora frågan är dock om och när övergången till eldrift börjar synas i marknaden
Affärsvärlden
Bolaget har sitt huvudkontor i Katrineholm och har sedan starten utvecklat en nisch inom kompaktgrafitjärn för fordonsindustrin.
Sammanfattningsvis pekar analysen på att Sintercast har en stabil position idag, men att branschens teknikomställning innebär osäkerheter kring framtida efterfrågan och lönsamhet.