Analys: Minskad omsättning men bättre marginaler väntas i fastighetsservicebolaget

Fastighetsservicebolaget Coor väntas uppvisa en minskad nettoomsättning för det andra kvartalet. Trots utmaningar i kontraktsförluster, förväntas en förbättring av marginalerna. Analysguiden ger sin syn på utvecklingen i en ny analys.

• Coor förväntas ha en nettoomsättning på 3 108 Mkr, en minskning med 2,3%.
• Justerat ebitaresultat väntas nå 150 Mkr med en marginal på 4,8%.
• Motiverat aktievärde är satt mellan 39 och 43 kronor.

Aktiespararnas Analysguiden förväntar sig att Coor Service Management kommer att uppvisa en minskad nettoomsättning på 3 108 miljoner kronor för det andra kvartalet. Det rapporterar Finwire. Detta innebär en minskning med 2,3 procent jämfört med föregående år. Trots detta, finns det faktorer som kan mildra effekterna av förlorade kontrakt.

Omförhandlingar och volymer påverkar

En hög omförhandlingsgrad och normaliserade rörliga volymer är förväntade att delvis kompensera för de förlorade kontrakten. Bland annat har kontrakt med Saab och inom offentlig sektor i Danmark, Finland och Norge avslutats, vilket påverkar nettoomsättningen negativt.

Det verkar som att marknaden i allt större utsträckning prisar in stigande vinster efter att åtgärdsprogrammet genomförts. Vi ser en risk att marknaden tar ut händelserna i förväg. Vi är något mer återhållsamma i vår utblick och har respekt för att stora omställningar tar tid att genomföra, inte minst under en period där stora delar av ledande befattningar är under ruljangs

Analysguiden

Förväntad marginalförbättring

På marginalsidan förväntar sig Analysguiden en förbättring jämfört med det första kvartalet. Drivet av något lägre personalkostnader är prognosen att det justerade ebitaresultatet ska nå 150 miljoner kronor, vilket motsvarar en marginal på 4,8 procent.

Inför rapporten har prognosen för nettoomsättningen justerats ned med 2 procent. Analysguiden har även satt ett motiverat värde på aktien mellan 39 och 43 kronor. Coor Service Management är ett nordiskt företag specialiserat på facility management med huvudkontor i Kista. Deras tjänsteutbud inkluderar städning, matservering, och fastighetsunderhåll, riktade mot både små och stora företag samt olika institutioner.