Analysguiden köpstämplar verkstadsbolaget – ”uthållig vinsttillväxt”
Aktiespararnas Analysguiden har höjt sitt motiverade värde för Beijer Alma till 287 kronor och rekommenderar köp av aktien. Verkstadsbolaget har satt nya finansiella mål med fokus på långsiktig tillväxt och lönsamhet.
Beijer Alma har nyligen presenterat sitt bokslut för helåret 2025 och samtidigt introducerat nya finansiella riktmärken. Bolaget siktar på att årligen öka ebita-resultatet med minst 15 procent samt uppnå en avkastning på sysselsatt kapital över 50 procent. Analysguiden ser detta som ett tecken på ambitionen att leverera stabil vinsttillväxt och starkt kassaflöde över tid. Det framgår av en uppdragsanalys, rapporterar Finwire.
Stärkt tillväxt och lönsamhet trots valutamotvind
Under 2025 ökade Beijer Almas nettoomsättning med 7,6 procent till 7 750 miljoner kronor, drivet av fyra procents organisk tillväxt och sju procent från sex nya förvärv. Valutakursförändringar påverkade resultatet negativt med tre procent. Orderingången steg med 6,6 procent till 7 770 miljoner kronor.
Det justerade rörelseresultatet förbättrades till 1 081 miljoner kronor, en ökning med 17 procent jämfört med året före. Den justerade rörelsemarginalen uppgick till 14,0 procent. Engångskostnader om 129 miljoner kronor belastade resultatet, kopplat till ett åtgärdsprogram inom Lesjöfors centraleuropeiska verksamhet. Rörelseresultatet inklusive dessa poster landade på 952 miljoner kronor.
Flera förvärv och utökad geografisk närvaro
Beijer Alma genomförde under året sex förvärv, där ett innebar inträde på den indiska marknaden via Lesjöfors. Fem förvärv genomfördes inom Beijer Tech, varav två under det fjärde kvartalet. Bland dessa märks Ewona, en finsk tillverkare av akustik- och isoleringsprodukter, samt Intercut Sverige, som levererar maskiner för plåt- och stålbearbetning.
Analysguiden höjer motiverat värde och rekommenderar köp
Baserat på nuvarande prognoser och genomförda förvärv värderas aktien till EV/justerad EBIT 15,8 gånger för 2026, respektive 14,4 gånger för 2027, vilket är under bolagets femårssnitt på 16 gånger. Analysguiden höjer därför sitt motiverade värde till 287 kronor och upprepar sin köprekommendation för Beijer Alma.
Målen understryker ambitionen att långsiktigt leverera hög och uthållig vinsttillväxt, starkt kassaflöde och hög avkastning.
Analysguiden