Kepler Cheuvreux har presenterat sina senaste analyser av de två stora nordiska telekombolagen, Ericsson och Nokia. Trots utmaningar i marknaden står man fast vid sina råd för båda företagen. Analysen pekar på allt från förbättrade marginaler till kvarstående finansiella risker.
- Ericsson förväntas se marginella förbättringar men med sjunkande försäljning.
- Nokia väntas visa bättre resultat och ökande organisk försäljning.
- Kepler behåller sina rekommendationer för båda bolagen.
Ericsson: Utmaningar och möjligheter
Enligt Finwire förutspår Kepler Cheuvreux att Ericsson kommer att uppleva gradvisa förbättringar i sina marginaler, även om den jämförbara försäljningen förväntas minska. Marknadsförhållandena förblir utmanande, men avtalet med AT&T ger viss kompensation. Trots detta står Kepler fast vid sin rekommendation att minska innehavet i Ericsson, med en riktkurs på 60 kronor. Analysen lyfter även fram att det är svårt att kvantifiera de finansiella effekterna av korruptionsfallet i Irak, vilket bidrar till den försiktiga inställningen.
Nokia: Förbättrade utsikter
För Nokia ser Kepler Cheuvreux en ljusare framtid med bättre resultat och en liten ökning i den organiska försäljningen. Rekommendationen att behålla aktien kvarstår, med en riktkurs på 3,50 euro. Trots utmanande marknadsförhållanden förväntas Nokia kunna visa ett bättre momentum inom nätverksinfrastruktur under kommande kvartal. Prognoserna för 2024, med ett justerat rörelseresultat på mellan 2,3 och 2,9 miljarder euro, väntas i stort sett bli upprepade, vilket indikerar en stabil utveckling.
Kommande rapporter
Ericsson planerar att släppa sin kvartalsrapport den 15 oktober, följt av Nokia den 17 oktober. Vi på Börskollen kommer att följa dessa rapporter noggrant för att se hur väl bolagen klarar att navigera i den tuffa marknadsmiljön och hur deras framtidsutsikter utvecklas. Dessa rapporter blir viktiga för att få en tydligare bild av telekomjättarnas finansiella hälsa och strategiska riktning.