Telias nyligen aviserade sparprogram har fått kommentarer från både Pareto Securities och Handelsbanken. Båda analytikerhusen väljer att stå fast vid sina rekommendationer trots de nya initiativen. Här är vad de har att säga.
- Pareto ser positivt på initiativen men anser att aktiekursen redan speglar detta.
- Handelsbanken noterar att besparingarna är mindre än väntat men implementeras snabbare.
- Båda husen behåller sina nuvarande rekommendationer.
Pareto Securities och Handelsbanken har båda kommenterat Telias senaste sparprogram, rapporterar Finwire. Trots de nya besparingsinitiativen väljer båda analyshusen att stå fast vid sina tidigare rekommendationer.
Paretos analys och uppdaterade estimat
Pareto Securities ser positivt på de senaste initiativen från Telia och anser att den nya vd:n har fått en stark start. De uppdaterar sina estimat och höjer ebitda med 7 procent för 2025 och 8 procent för 2026. Däremot menar Pareto att den nuvarande aktiekursen redan väl återspeglar dessa förbättringar. De noterar också att Telia handlas med en stor premie jämfört med andra europeiska konkurrenter, baserat på en ev/ebitda på 8,5 gånger jämfört med 4,6 gånger för konkurrenterna. Därför höjer Pareto riktkursen till 32 kronor från tidigare 30 kronor, men upprepar sin rekommendation att behålla aktien.
Handelsbankens syn på besparingarna
Handelsbanken konstaterar att de aviserade besparingarna är något mindre än vad de tidigare räknat med. Dock kommer dessa besparingar att implementeras snabbare än vad banken förväntat sig. Trots detta ser Handelsbanken inga skäl att ändra sin nuvarande bedömning av Telia. "Vi ser inga skäl till att ändra vår ljumma syn på Telia och upprepar därför rekommendationerna Behåll och Market Perform på 3 månader respektive 3 år", skriver banken.
Telia Company är ett stort företag inom telekommunikationssektorn med en bred kundbas som inkluderar både privatpersoner och företag. Deras verksamhet är främst koncentrerad till Norden, Baltikum och övriga Europa. Företaget bildades genom en sammanslagning av Telia och Sonera och har sitt huvudkontor i Solna. Aktien har en betydande ägarskara hos nätmäklarna Avanza och Nordnet, vilket visar på ett stort intresse från svenska investerare.
Vi på Börskollen kommer att fortsätta följa utvecklingen kring Telia och dess påverkan på marknaden. Håll utkik efter fler uppdateringar och analyser från oss.
