Analytiker oense om kretskortstillverkaren – både höjningar och sänkningar
Pareto Securities justerar ned sin rekommendation för NCAB Group efter en svag rapport, medan SEB går motsatt väg och höjer till köp. Denna förändring kommer efter att en svagare dollar påverkat bolagets kvartalsresultat negativt.
- Pareto sänker NCAB Group till behåll från köp.
- SEB höjer NCAB Group till köp från behåll.
- Svagare dollar påverkar NCAB:s kvartalsresultat.
En svagare dollar har lett till en revidering av Pareto Securities rekommendation för NCAB Group, rapporterar Finwire. Pareto sänker sin rekommendation från köp till behåll efter att NCAB:s senaste kvartalsrapport visade på en försäljning och ett ebita-resultat som låg 11 procent under förväntningarna.
Pareto justerar sina prognoser
Pareto justerar sina ebita-estimat för NCAB Group med mellan 5 och 11 procent för åren 2025 till 2027. Samtidigt sänks även omsättningsestimaten med 3 till 4 procent för samma period.
Vi förväntar oss en gradvis förbättrad efterfrågan under andra halvåret 2025, understödd av den ökade orderingången under det andra kvartalet, med en mer betydande volymtillväxt och operationell hävstång under 2026
Pareto Securities
Pareto bedömer att den nuvarande värderingen, med ett p/e-tal på cirka 29 för 2026, speglar den förväntade återhämtningen. Riktkursen har höjts något till 51 kronor från tidigare 50 kronor, motsvarande ett ev/ebita på 18 för 2026.
SEB:s motsatta analys
Samtidigt har SEB gått motsatt väg och justerat upp sin rekommendation för NCAB Group från behåll till köp. Den nya riktkursen sätts till 55 kronor från tidigare 53 kronor. SEB:s analys kommer som en kontrast till Paretos sänkning och visar på delade meningar om bolagets framtida utveckling.
NCAB Group, som grundades 1993 och har sitt huvudkontor i Bromma, är ett företag specialiserat på tillverkning av olika typer av kretskort. Företaget har en global närvaro och betjänar främst OEM-företag och industrikunder. Kretskorten är viktiga komponenter inom elektroniksektorn.