Analytikerna slår tillbaka – dubbla köpråd för börsnykomlingen

Marknaden sålde. Analytikerna köper. Efter Octaves Q2-rapport utlöste börsen ett säljtryck som två ledande banker nu kallar klart överdrivet – och anser aktien vara ett intressant långsiktigt köp.

Octave knoppades av från Hexagon så sent som i maj 2026 och har alltså en kort historia som självständigt börsbolag. Det gör marknadens reaktioner extra känsliga – men det gör också analytikernas motdrag intressanta.

Rapporten var inte så svag som kursrörelsen antydde

Q2-resultatet landade i linje med konsensus. Tillväxten var svagare än önskat men marginalerna överträffade förväntningarna, en blandad bild som börsen tycks ha läst ensidigt negativt.

Handelsbanken upprepar köprekommendationen med riktkurs 235 kronor och pekar på att verksamheten utvecklas stabilt medan de återkommande intäkterna fortsätter att växa.

Aktien prissätts dessutom med rabatt mot jämförbara bolag, vilket banken ser som en attraktiv ingångspunkt snarare än ett varningstecken.

Kombinationen av stabil verksamhet, flera potentiella positiva triggers och en attraktiv värdering gör att vi fortsatt ser aktien som ett intressant långsiktigt köp.

Handelsbanken

Säljtrycket från avknoppningen bedöms ha lagt sig

SB1 Markets tillför ett strukturellt argument: det initiala säljtrycket som ofta följer en avknoppning bedöms nu till stor del ha försvunnit. Banken minskar rabatten mot jämförelsebolagen i sin värderingsmodell och höjer riktkursen till 200 kronor från tidigare 185 kronor.

Prognosen för justerad vinst per aktie 2026 skruvas upp med 13 procent. Höjningen drivs främst av ändrade skatteantaganden snarare än operativa förbättringar, en distinktion värd att hålla i minnet.

Uppskjutna affärer inom segmentet Public Safety lyfts av Handelsbanken fram som en konkret trigger. Om de slår igenom under kommande kvartal kan bilden förändras snabbt.