Berenberg upprepar köp för AstraZeneca – lyfter forskningsportföljen
AstraZeneca handlas till 15,1 gånger den väntade vinsten för 2027, jämfört med sektorsnittet på 13,6 gånger. Trots den premievärderingen upprepar Berenberg sin köprekommendation och riktkurs på 160 brittiska pund.
Banken ser ett starkt stöd i forskningsportföljen. Under de kommande 18 månaderna väntas 25 viktiga fas 3-resultat, vilket enligt Berenberg kan driva fortsatt tillväxt och bidra till att bolaget når intäkter på 81 miljarder dollar år 2030.
Banken bedömer också att läkemedelspipelinen kan skapa tillväxt långt efter 2030.
Thales: Stark försvarstillväxt – men digital verksamhet bromsar
För Thales är bilden mer blandad. Försvarsdivisionen ökade organiskt med 13,1 procent under första halvåret, vilket får Berenberg att höja sina prognoser för vinst per aktie med 1–4 procent.
Samtidigt kvarstår rekommendationen behåll. Riktkursen höjs till 275 euro från 265 euro, men banken vill se tydligare tecken på återhämtning i divisionen Cyber & Digital innan synen blir mer positiv.
Berenberg upprepar sin köprekommendation för Bergman & Beving efter att bolaget redovisat sitt 26:e kvartal i rad med ebita-tillväxt. Den organiska tillväxten var dessutom positiv för tredje kvartalet i följd.
Samtidigt sänker banken riktkursen till 385 kronor från 390 kronor och justerar ned vinstprognoserna med 2–4 procent för åren 2026–2028, främst till följd av högre finansieringskostnader.
Trots det ser Berenberg fortsatt aktien som attraktiv och bedömer att svagheten i divisionen Machinery & Equipment är tillfällig.
