Enligt Danske Bank kommer gruvbolaget Bolidens kommande Q3-rapport att vara av särskilt intresse för marknaden, då guidningen kring metallhalter för 2025 förväntas bli en nyckelfråga. Banken tror att tecken på förbättrade kopparhalter vid Aitik-gruvan kan signalera slutet på en sexårig period av motvind.
- Danske Bank ser guidning kring metallhalter som nyckelfråga i Bolidens Q3-rapport.
- Kopparhalt vid Aitik-gruvan har minskat från 0,29 % år 2018 till 0,17 % senaste kvartalet.
- Danske Bank höjer riktkursen för Boliden till 450 kronor, rekommendationen köp upprepas.
Enligt en nyhet från Finwire bedömer Danske Bank att Bolidens guidning kring metallhalter för 2025 kommer att vara en central fråga i företagets Q3-rapport som publiceras den 22 oktober. Banken förväntar sig att denna guidning kan komma att signalera slutet på en sexårig period av negativa trender gällande kopparhalterna vid dagbrottsgruvan Aitik.
Kopparhalterna vid Aitik-gruvan
Kopparhalterna vid Aitik har minskat från 0,29 procent per ton under 2018 till 0,17 procent under det senaste kvartalet. Denna minskning motsvarar cirka 45 000 ton koppar, vilket i dagens metallpriser innebär en negativ resultatpåverkan på 4,5 miljarder kronor. Danske Bank förväntar sig dock att kopparhalten kommer att förbättras till 0,18 procent 2025, vilket fortfarande är lägre än reservhalten på 0,23 procent. Detta skulle enligt banken kunna vara början på en förbättrad haltcykel som kan sträcka sig över minst sex år.
Rörelseresultat och marknadskonsensus
Danske Bank prognostiserar att Boliden kommer att redovisa ett justerat rörelseresultat på 2 811 miljoner kronor för Q3, vilket är cirka 10 procent högre än marknadens konsensus. Banken har även höjt sin riktkurs för Boliden till 450 kronor, från tidigare 440 kronor, och upprepar sin köprekommendation.
Boliden är ett företag inom metallsektorn som sysslar med utforskning, utvinning och distribution av ädelmetaller. Företagets råmaterial består främst av bly, zink, koppar och nickel, och deras kundbas sträcker sig över flera branscher, med störst fokus på bygg- och fordonsindustrin. Boliden bedriver sin verksamhet genom flera dotterbolag över den europeiska marknaden.
Vi på Börskollen noterar att Bolidens aktie har 52 145 ägare hos nätmäklaren Avanza och 13 672 ägare hos nätmäklaren Nordnet vid senaste mätningen. Det blir spännande att se hur marknaden reagerar på den kommande rapporten och den förväntade guidningen.