Dessa utdelningsaristokrater är billiga – och har hög tillväxt

Flera välkända utdelningsaristokrater bedöms nu vara lågt värderade och samtidigt uppvisa hög utdelningstillväxt. Det framgår av en ny analys från Wolfe Research – där de lyfter bolag med stabil utdelningshistorik och goda tillväxtutsikter. Analyshuset pekar också ut tre bolag som står på tur att bli aristokrater.

Enligt Wolfe Research finns det nu möjlighet för investerare att hitta prisvärda bolag bland så kallade utdelningsaristokrater, det vill säga företag som höjt utdelningen minst 25 år i följd. Det rapporterar CNBC.

Lägre värdering efter svagare utveckling

Analytikerna uppger att utdelningsaristokraterna handlas till en prisvinstmultipel på cirka 0,83 gånger S&P 500-index, vilket är historiskt lågt. Utdelningen i gruppen ligger på cirka 2,5 procent.

Den svagare utvecklingen förklaras av att många av bolagen har en defensiv profil, med tunga inslag av dagligvaror, industri och finans. Teknologi står endast för tre procent av sektorns vikt, enligt analysen.

Strategin att investera i utdelningsaristokrater ses som användbar oavsett marknadsläge, enligt Wolfe Research.

Utvalda bolag med hög utdelningstillväxt

Wolfe Research har tagit fram en lista med 30 utdelningsaristokrater som sticker ut genom antingen hög utdelningstillväxt eller att placera sig i det näst högsta skiktet för direktavkastning. Nedan listas tre bolag som uppfyller båda kraven:

• Becton Dickinson: Direktavkastning 2,19 procent, kursnedgång 16 procent hittills i år.
• Abbott Laboratories: Direktavkastning 1,84 procent, kursuppgång 11 procent hittills i år.
• General Dynamics: Direktavkastning 1,81 procent, kursuppgång 28 procent hittills i år.

Becton Dickinson, verksamt inom medicinteknik, redovisade nyligen ett kvartalsresultat som överträffade förväntningarna på vinsten men inte nådde upp till prognoserna för omsättningen. Aktien har i genomsnitt en köprekommendation bland analytiker och en uppsida på cirka 4 procent till det genomsnittliga riktkursmålet enligt FactSet.

Abbott Laboratories, som verkar inom hälsovård, fick nyligen kritik för svaga kvartalssiffror men har ändå stigit 11 procent sedan årsskiftet. Bolaget planerar att förvärva cancerdiagnostikbolaget Exact Sciences för upp till 23 miljarder dollar, med avslut i andra kvartalet 2026, enligt FactSet.

Exact Sciences innovation, dess starka varumärke och kundfokus är utan motstycke inom cancerdiagnostik, och bolagets styrkor kompletterar våra egna.

Robert B. Ford, vd Abbott Laboratories.

General Dynamics, som är verksamt inom försvar och flyg, har höjt sin helårsprognos och rapporterat både resultat och omsättning över marknadens förväntningar. Aktien har en snittrekommendation på köp och en uppsida på cirka 15 procent till riktkursen, enligt FactSet.

Andra bolag som nämns är AO Smith, Fastenal, Nordson och Linde.

Dessa bolag kan bli nästa aristokrater

Wolfe Research menar att utdelningsaristokraterna utgör ett intressant alternativ för investerare som söker stabilitet och utdelning, särskilt i tider av osäkerhet. Den låga värderingen i relation till marknaden och stark utdelningstillväxt lyfts fram som särskilt attraktiva faktorer.

Analyshuset har tidigare listat tre aktier som de tror står på tur att bli utdelningsaristokrater. Exempel på dessa är Duke Energy, Texas Instruments och Prudential Financial.