Di ger köpråd för pressad aktie – efter investmentbolagets intåg

När riskkapitaljätten EQT sålde sitt innehav i kylgrossisten Beijer Ref i somras klev investmentbolaget Melker Schörling in som ny storägare. Nu väljer Dagens Industri att lyfta fram aktien som veckans köpcase.

Beijer Ref har haft det tufft på börsen i år och aktien är ned över sex procent sedan årsskiftet. Men nu tror Dagens Industri att en vändning är på väg, enligt en ny analys. Tidningen anser att värderingen är attraktiv och lyfter särskilt Melker Schörlings intåg som ny storägare. 

Siffran som ser svag ut men inte är det

Den organiska tillväxten landade på blygsamma 1 procent under Q2 2026. Siffran tyngdes av tuffa jämförelsetal efter en lageruppbyggnad i Östeuropa föregående år.

Rensat för den effekten steg försäljningen med 5 procent organiskt. Det tyder på att läget redan har börjat förbättras.

OEM-segmentet, där bolaget säljer egentillverkade produkter med högre marginaler, växte med 25 procent under kvartalet. Ledningen räknar fortsatt med tvåsiffrig tillväxt i segmentet.

Riskerna försvinner inte med ett köpråd

Enligt Dagens Industri kan lönsamheten fortsätta förbättras tack vare fler egna produkter och skalfördelar. Bättre organisk tillväxt väntas också när byggkonjunkturen förbättras och fler förvärv görs.

Men risker finns. Christopher Norbye har avgått från vd-posten och finanschefen Joel Davidsson leder bolaget som tillförordnad vd.

Därtill bromsar den nordamerikanska marknaden och bolaget är beroende av att de exklusiva leverantörsavtalen förlängs. Hur snabbt en permanent vd tillsätts blir en nyckelfråga under hösten.