Dubbla köpråd från storbanken – lax och komponenter lockar

Handelsbanken ger köpråd på norska laxjätten Mowi och svenska polymerbolaget KB Components samma dag. Logiken bakom rekommendationerna skiljer sig markant åt.

Mowi redovisade ett preliminärt operationellt ebit på 231 miljoner euro för det andra kvartalet. Handelsbanken upprepar köp efter bolagets trading update och höjer ebit-prognosen för 2026 med 1 procent, drivet av nya laxprisprognoser från Kontali.

Banken ser uppdateringen som stödjande för investeringscaset. Aktien värderas till omkring 12 gånger EV/ebit på kommande tolv månader.

Inför den fullständiga rapporten väntas fokus ligga på volymguidningen för helåret. Odlingskostnadernas utveckling är den andra avgörande faktorn för branschens marginaler.

KB Components halkar efter – banken köper ändå

Bilden är mer komplex för det svenska polymerbolaget. KB Components-aktien har visserligen stigit 8 procent hittills i år men har ändå utvecklats klart svagare än resterande verkstadssektor.

Riktkursen ligger kvar på 55 kronor på tolv månaders sikt. Prognosjusteringarna inför rapporten den 19 augusti är marginella.

Inför rapporten den 19 augusti gör vi endast mindre prognosjusteringar för KB Components. Högre produktionsantaganden för Rivian stärker utsikterna i Nordamerika och motverkar effekterna av en något svagare utveckling i Europa. Koncernprognoserna för 2026 är därmed i stort sett oförändrade och vi upprepar vår köp-rekommendation.

Handelsbanken

Elbilstillverkaren Rivians stärkta produktionsantaganden pekas ut som en konkret motvikt till den europeiska motvinden. KB Components rapport den 19 augusti blir det närmaste testet av om bankens förtroende håller.