Efter kursfallet – analytiker ser fortsatt potential i verkstadsjätten

SKF:s aktiekurs föll kraftigt efter bolagets senaste kapitalmarknadsdag, men flera analyshus behåller en positiv syn på bolagets framtid. Marknadens reaktion förklaras av oväntat höga kostnader, men analytiker ser möjligheter till omvärdering på längre sikt.

• Flera analyshus upprepar sina köprekommendationer för SKF efter kursfallet.
• Högre investerings- och omstruktureringskostnader pressade aktien kortsiktigt.
• Analytiker ser potential till ökat värde, särskilt efter avknoppningen av Automotive.

Flera ledande analyshus menar att SKF:s fall på börsen efter kapitalmarknadsdagen till stor del berodde på marknadens reaktion på höjda investerings- och omstruktureringskostnader. Samtidigt ser man positivt på bolagets framtida utveckling och möjligheterna till ökat aktieägarvärde. Det rapporterar Finwire.

Höga kostnader och nya mål påverkar aktien

Handelsbanken pekar ut att kursfallet på 6,7 procent delvis förklaras av en stark kursuppgång inför kapitalmarknadsdagen.

Utöver det har marknaden tagit negativt på besked om ytterligare 1,5 miljarder kronor i kostnader för separationen av Automotive-divisionen.

Banken ser dock avknoppningen som en möjlig katalysator för högre värdering framöver och behåller sin köprekommendation med en riktkurs på 300 kronor.

Vår analys indikerar att det kombinerade rimliga värdet är 332 kronor per aktie, vilket motsvarar cirka 30 procent uppsida och innebär en ev/ebit-multipel på cirka 11,8 gånger (viktat 2025/26p)

Handelsbanken, Finwire

Pareto Securities upprepar också köp och höjer riktkursen till 300 kronor. Analysen betonar bolagets omställningspotential med nya finansiella mål.

Långsiktig potential enligt flera analyshus

Kepler Cheuvreux har fortsatt köp med riktkurs 310 kronor. De menar att de kortsiktiga kostnaderna vägs upp av förväntade långsiktiga fördelar.

Ålandsbanken lyfter också fram förutsättningar för en fortsatt positiv omvärdering och sätter riktkursen till cirka 340 kronor per aktie.

Deutsche Bank är dock mer försiktiga och menar att bolagets marginalmål är något av en besvikelse. Banken upprepar behållrekommendation och riktkurs på 241 kronor.

SKF är verksamt globalt inom bland annat lager, tätningar och mekatronik. Bolaget har ett brett utbud av produkter och tjänster och är närvarande på flera marknader världen över.