Ericsson och Nokia dök på uppgifter om 6g-chip från Nvidia – storbanken tonar ned hotet
Ericssons aktie rasade 6,3 procent på tisdagen, Nokia följde med ned 6,8 procent. Bakom kursfallen ligger Nvidias bekräftelse att bolaget utvecklar chip för 6G-radioenheter, ett område som hittills tillhört ett fåtal aktörer. Men JP Morgan ser bilden annorlunda.
Det var en rapport från ABG Sundal Colliers, publicerad den 9 juni, som tände gnistan. Analyshuset konstaterade att Nvidias satsning på sikt kan utmana Ericsson och Nokia, men underströk samtidigt att det är för tidigt att oroa sig.
Nvidias nya steg hotar ett slutet territorium
Radioenheten uppe vid mobilmasten har länge dominerats av Ericsson, Nokia och Huawei. Som vi på Börskollen rapporterade igår kan den stå för upp till två tredjedelar av intäkterna inom Ericssons affärsområde Networks, vilket gör den till bolagets viktigaste enskilda hårdvarukälla.
Nvidias telekomnärvaro har fram till nu begränsats till serverutrustning på basnivå, bland annat via ett partnerskap med Nokia. Steget in i själva radioenheten vid masten är av en helt annan dignitet.
Kursfallet skedde inte isolerat. Tekniksektorn pressades generellt under samma handelsdag, och amerikanska bolag som Coherent, Ciena och Lumentum föll kraftigt.
Banken dämpar larmet – Nokia pekas ut som möjlig vinnare
JP Morgan tonar ned riskerna, enligt Bloomberg News. Banken bedömer att Nvidias eventuella chiputveckling för 6G-radioenheten inte utgör ett negativt scenario för vare sig Ericsson eller Nokia.
Nokia kan snarare gynnas via sitt befintliga Nvidia-samarbete, enligt bankens bedömning. Även Ericsson beskrivs som en potentiell användare av Nvidias teknik om den på sikt visar sig överlägsen bolagets egna lösningar, rapporterar Finwire.
Tekniska argument talar dessutom mot ett snabbt genombrott för Nvidia vid masten. Branschanalytiker konstaterar att dagens AI- och ML-förbättringar på 15 till 20 procent uppnås utan GPU:er, och att energiförbrukningen vid radioenheten strukturellt missgynnar GPU-baserade lösningar.
ABG Sundal Colliers basscenario är att påverkan på Ericsson förblir begränsad. Den avgörande frågan, om framtidens 6G-radioenheter kräver GPU-klass vid masten eller om specialkretsar räcker, får inget svar förrän 6G-standarden tar form, och den processen är ännu i ett tidigt skede.
Mattias Malmqvist