Evolution får sänkta riktkurser efter delårsrapport

Efter Evolutions senaste delårsrapport har flera analyshus justerat sina riktkurser nedåt. Trots lägre prognoser förväntar sig analytiker fortsatt tillväxt för livekasinoutvecklaren, men utmaningar på vissa marknader påverkar bolaget.

• Flera analyshus sänker sina riktkurser för Evolution efter Q3-rapporten
• Analytiker justerar ned försäljnings- och vinstprognoser för kommande år
• Bolaget väntas ändå uppvisa organisk tillväxt tack vare stabiliserade kostnader

Evolutions tredje kvartalsrapport har lett till att flera banker och analyshus, däribland Kepler Cheuvreux, Nordea, ABG Sundal Collier och JP Morgan, gjort nedjusteringar av sina riktkurser för bolagets aktie. Det rapporterar Finwire.

Justeringar efter svagare resultat i Asien

Kepler Cheuvreux sänker riktkursen för Evolution till 955 kronor, från tidigare 1 000 kronor, men behåller sin köprekommendation. Företaget pekar på att intäkterna i det tredje kvartalet var lägre än väntat, särskilt i Asien, och hänvisar till påverkan från cyberrelaterad piratverksamhet.

Trots detta räknar Kepler Cheuvreux fortsatt med tvåsiffrig efterfrågetillväxt och att Evolution kan använda omkring 8 procent av sitt fria kassaflöde till utdelningar och aktieåterköp.

Flera banker sänker riktkurser och prognoser

Nordea sänker riktkursen till 830 kronor, från 860 kronor, och behåller rekommendationen köp. Banken har även justerat ned sina försäljningsprognoser med 3–4 procent och ebitda-prognoserna med 4–5 procent för åren 2026 och 2027.

För 2026 räknar vi med en organisk försäljningstillväxt på 5 procent jämfört med föregående år och en vinsttillväxt per aktie på 11 procent jämfört med föregående år, delvis tack vare att ebitda-marginalen stiger till 66,8 procent, eftersom Evolution bör kunna återfå sin operativa hävstångseffekt efter att ha stabiliserat sin kostnadsbas på en lägre nivå mot slutet av detta år

Nordea, enligt Finwire

Även ABG Sundal Collier sänker sin rekommendation till behåll och riktkursen till 700 kronor, från tidigare 1 000 kronor. Berenberg och Pareto gör liknande nedjusteringar, medan JP Morgan sänker riktkursen till 600 kronor och upprepar undervikt.

Evolution levererar livecasinotjänster till företag i Europa, Norden och Baltikum, med huvudkontor i Stockholm. Bolaget erbjuder spel som roulette, blackjack och poker via digitala plattformar.