Experten: Undvik dessa 12 misstag när börsen skakar
När börsen rasar gör de flesta investerare exakt vad hjärnan beordrar. Problemet är att de instinkter som håller oss trygga i vardagen är katastrofala finansiella rådgivare, och data visar det gång på gång.
Christine Benz, finansexpert på Morningstar, identifierar fem konkreta beteenden som känns rationella men konsekvent kostar investerare pengar.
Flykten till kontanter kräver två rätt beslut
Det klassiska volatilitetsmisstaget är att flytta portföljen till likviditet. Känslan av lättnad är omedelbar, men kalkylen är nådelös.
Även om det ger en kortsiktig lättnad – typ: 'Åh, nu är jag borta från kaoset' – måste man ta reda på när man ska gå in igen. Man måste alltså fatta två rätt beslut. Man måste kliva ur vid rätt tidpunkt och veta när man ska gå in igen.
Christine Benz, finansexpert på Morningstar.
Jeff Ptak på Morningstar har visat att marknadens sämsta och bästa dagar är oupplösligt kopplade och ofta ligger direkt intill varandra.
Den dag en investerare gratulerar sig till att ha klivit ur kan nästa dag visa sig vara en av årets starkaste.
Misstag nummer två är att söka skydd i så kallade defensiva strategier. Taktiska tillgångsallokeringsfonder, förvaltade av proffs, levererar i snitt 5 procents avkastning över 15 år, medan ett vanligt 60/40-balanserat amerikanskt index slår dem med nästan 8 procent under samma period.
Alternativa tillgångar marknadsförs aggressivt när varken aktier eller obligationer presterar, men Benz är skeptisk.
Alternativa tillgångar är en bred korg, men de kan vara otydliga och dyra. I slutändan ser jag helt enkelt inte vad den typiska investeraren får ut av dem som de inte skulle kunna få från en portfölj som är väl diversifierad över de centrala tillgångsklasserna.
Christine Benz, finansexpert på Morningstar.
Geopolitik prissätts in innan du hinner reagera
Tredje misstaget är att låta geopolitiska händelser styra portföljbeslut. När kriget i Mellanöstern bröt ut och energiaktierna sköt i höjden hände det på bara ett par dagar.
En investerare som reagerade fem dagar senare hade redan missat det bästa av uppgången, konstaterar Benz. Marknaden rör sig snabbare än de flesta privatpersoner hinner agera.
Fjärde fällan är att köpa kraftigt nedgångna aktier utan att skydda sig mot att botten ännu inte är nådd. Benz rekommenderar dollar-cost averaging över flera dagar och en bred ETF mot hela sektorn snarare än en enskild aktie.
Äldre investerare bör inte automatiskt sitta still
Det femte misstaget är det mest kontraintuitiva. "Gör ingenting" är rätt råd för de flesta, men inte för äldre investerare med extremt aktietunga portföljer nära pension.
Alla bör inte utgå från att det är rätt beslut att inte göra någonting i nedåtgående marknader eller volatila marknader som den nuvarande.
Christine Benz, finansexpert på Morningstar.
Den gruppen bör gradvis flytta kapital till högkvalitativa obligationer och kontanter. På så sätt kan eventuella uttag tas därifrån medan aktieportföljen ges tid att återhämta sig.
Fler konkreta tips i en volatil marknad:
- Sprid riskerna - Undvik att bli för beroende av enskilda aktier eller sektorer – även “favoriter” kan underprestera under lång tid.
- Ha en tydlig plan - Bestäm i förväg hur du ska agera vid nedgångar, istället för att fatta beslut i panik.
- Utnyttja nedgångar stegvis - Investera löpande istället för att försöka träffa botten exakt.
- Se över kostnaderna - Höga avgifter äter avkastning, särskilt i sidledes eller svag marknad.
- Fokusera på kvalitet - Bolag med starka kassaflöden och stabil affärsmodell klarar ofta turbulens bättre.
- Anpassa risken efter livssituation - Ju närmare du är att behöva kapitalet, desto viktigare är det att minska svängningarna.
- Separera känslor från beslut - Rädsla och girighet är ofta de största fienderna för långsiktig avkastning.
Daniel Åstrand