Fondproffset: Så bygger du en framgångsrik fondportfölj – från grunden
Fondsparandet i Sverige utvecklas snabbt, med nya digitala verktyg och förändrade sparbeteenden. Samtidigt står valet mellan aktiv och passiv förvaltning, avgiftsnivåer och riskspridning i fokus för både nya och erfarna investerare.
Intresset för fondsparande ökar och allt fler svenskar söker effektiva och enkla sätt att bygga en långsiktig portfölj.
Samtidigt förändras utbudet, och digitala spartjänster utmanar traditionella aktörer. Frågor om avgifter, riskspridning och val av förvaltningsform har blivit centrala för den som vill optimera sitt sparande.
Innehåller annonslänkar till Avanza och Lysa som båda är tjänster som vi rekommenderar.
Globalfonder och valutarisken dominerar
Många experter rekommenderar att nya fondsparare bygger sin bas med breda globalfonder, vilket också är den vanligaste strategin enligt Johanna Englundh, fondanalytiker på Morningstar.
Enligt ett uppslag hos Placera är dessa fonder ofta indexbaserade och ger exponering mot stora delar av världens aktiemarknad, men USA väger tungt med mellan 60 och 75 procent av innehavet.
Detta innebär en betydande koncentration mot den amerikanska marknaden, vilket också medför att valutaförändringar mellan dollarn och kronan kan påverka avkastningen.
För den som önskar ännu bredare riskspridning kan så kallade All Country-indexfonder, som även inkluderar tillväxtmarknader, vara ett alternativ.
Investeringar på hemmaplan
Trots globaliseringens möjligheter visar svenska sparare ofta en tydlig hemmapreferens. Många väljer att kombinera globalfonder med svenska aktiefonder, både inom storbolag och småbolag.
Historiskt har den svenska börsen levererat stark avkastning, vilket har motiverat en viss övervikt mot Sverige i portföljen.
Samtidigt betonas vikten av att se smalare fonder som ett komplement snarare än grundstomme.
Hade Sverige varit en dålig marknad hade det varit en annan sak. Men vi har haft väldigt god avkastning över tid och många kvalitativa börsbolag. En något högre Sverige-vikt än i globala index stör mig inte.
Johanna Englundh, Morningstar.
Bäst presterande Sverigefonderna 2025:
När det kommer till de bästa presterande Sverigefonderna är det bank och finans som agerat draglok under fjolåret. Di har kartlagt utfallet och nedan presenteras topp 5:
- SEB Sverigefond: 21%
- Aktiespararna Direktavkastning: 20%
- Lannebo Sverige Plus: 19%
- Avanza Zero: 19% (dessutom helt gratis – läs vår djupdykning där vi dessutom jämför mot Nordnets motsvarighet)
- Lannebo Sverige: 19%
Källa: Di. Per 30/12 2025.
Aktiv eller passiv förvaltning?
Debatten mellan aktiv och passiv förvaltning är dessutom fortsatt aktuell.
Morningstars data visar att det är svårt för aktiva förvaltare att slå index på global nivå, men att det finns undantag – framför allt på den svenska marknaden, där vissa aktivt förvaltade Sverigefonder har levererat god avkastning över tid.
För aktiva fonder är avgifterna ofta högre, vilket ställer ökade krav på spararen att förstå prissättningen.
Prestationsbaserade avgifter kräver särskild uppmärksamhet, då de kan påverkas av hur jämförelseindex och tröskelvärden är formulerade.
Du måste följa upp, läsa månadsbrev och förstå varför fonden gått som den gjort. Det handlar om att bygga förtroende för förvaltaren.
Johanna Englundh, Morningstar.
Sammanfattning – detta bör fondsparare ta med sig:
- Bred global exponering är grunden för många sparare, men innebär också stor USA-vikt och valutarisk.
- All Country-fonder kan ge ännu bättre riskspridning genom inslag av tillväxtmarknader.
- Svenska sparare har ofta en hemmapreferens, där Sverigefonder används som komplement till globalfonder.
- Aktiv förvaltning har svårt att slå index globalt, men kan fungera i utvalda fall – särskilt på den svenska marknaden.
- Avgifter spelar stor roll över tid, och prestationsbaserade avgifter kräver extra noggrann granskning.
- Långsiktig strategi, bred diversifiering och kostnadskontroll är fortsatt de viktigaste byggstenarna i ett hållbart fondsparande.
💡 Tips: Spana gärna in våra guider om hur man börjar fondspara och de bästa långsiktiga fonderna.
Digitala fondrobotar utmanar storbankerna
Förenklade spartjänster och fondrobotar växer även snabbt i popularitet.
Ett tydligt exempel är Lysa, som tog en andraplats i Svenskt Kvalitetsindex senaste kundnöjdhetsmätning med betyget 76,3, strax efter Avanza, något vi rapporterat om. Branschsnittet låg på 70,0, vilket placerar Lysa klart över genomsnittet.
Bolaget har närmat sig 200 000 kunder och bygger sin modell på automatisering, låga avgifter och enkelhet.
Investeringsprocessen anpassas efter spararens mål och risknivå, och därefter hanteras investeringarna automatiskt.
🤖 Tips: Spana in vår stora jämförelseguide över de bästa automatiserade spartjänsterna.
11 procent årlig avkastning
Lysas portföljer med 100 procent aktieexponering har gett en genomsnittlig årlig avkastning på cirka 11 procent sedan starten 2017, efter avgifter.
Den totala avgiften ligger kring 0,4 procent per år, vilket är mindre än hälften av genomsnittet för vanliga aktiefonder.
Historisk data, som presenters på Lysas hemsida, visar även att sannolikheten för positiv avkastning ökar ju längre sparhorisonten är:
| År | Sannolikhet för positiv avkastning (%) |
|---|---|
| 1 | 77 |
| 3 | 82 |
| 5 | 88 |
| 10 | 97 |
| 15 | 100 |
🔍 Tips: Läs mer om Lysa, se histioriskt avkastning och kom igång med ditt fondsparande 2026.
Modellen bygger på forskning
Modellen bygger på forskning som visar att det är fördelaktigt att vara långsiktig och undvika att försöka tajma marknaden.
94 procent av Lysas kunder uppger dessutom att det är enkelt att komma igång med tjänsten, vilket bidrar till att fler väljer automatiserade lösningar.
Sparråd för nybörjare – praktiska steg
För den som är ny inom fondsparande är det viktigaste att hålla strategin enkel och långsiktig.
Genom att tydligt definiera sitt mål och undvika onödigt krångliga val går det att bygga ett stabilt sparande som klarar både upp- och nedgångar på marknaden.
Flera experter lyfter att disciplin och regelbundenhet ofta är viktigare än att försöka tajma marknaden.
Fyra tips för ditt fondsparande:
- Bestäm syfte och sparhorisont – längre sparande möjliggör högre risk.
- Välj breda och billiga indexfonder, gärna globalfonder och Sverigefonder.
- Automatisera sparandet med månadssparande, till exempel 300–500 kronor per månad.
- Håll fast vid planen och ha tålamod – undvik att reagera på kortsiktiga svängningar.
Fondvalet påverkar både risk och kostnad, och avgiften är en faktor spararen kan kontrollera. Låga kostnader och bred diversifiering är ytterligare nycklar till långsiktigt framgångsrikt sparande.