Stigande räntor slår mot ISK två gånger – då lönar sig sparkonto istället
Stigande räntor slår mot ISK-sparare från två håll: skatten stiger samtidigt som sparkontot blir en tuffare konkurrent. Med dagens nivåer behöver ISK-sparandet ge drygt 3 procent om året för att slå en rörlig sparränta på 2,60 procent. För den som har under 300 000 kronor ser kalkylen helt annorlunda ut.
Riksbanken höjde på onsdagen styrräntan med 0,25 procentenheter till 2,00 procent. Den nya räntan gäller från den 11 november.
För ISK-skatten spelar beskedet ändå mindre roll än man kan tro. Skatten styrs nämligen av statslåneräntan, som är ett snitt av marknadsräntorna på statsobligationer med minst fem års återstående löptid.
Eftersom höjningen var väntad rörde sig de långa räntorna knappt. Den svenska tioårsräntan steg 0,01 procentenheter till 3,08 procent, enligt TT.
ISK-skatten på väg mot rekord
Statslåneräntan ligger ändå redan högt. Den fastställdes senast till 3,03 procent den 29 oktober, enligt Riksgälden.
Står sig nivån till avgörandet torsdagen den 26 november blir schablonintäkten för 2027 4,03 procent. Det motsvarar en effektiv ISK-skatt på 1,209 procent, att jämföra med 1,065 procent i år.
Det skulle vara den högsta skattesatsen sedan ISK infördes 2012, som vi skrev i förra veckan.
Sparkontot ger upp till 3,40 procent
På andra sidan står sparkontot. Dagen före räntebeskedet låg den bästa rörliga sparräntan på 2,60 procent i vår jämförelse, medan den bästa ettåriga bundna gav 3,30 procent.
Högst ränta gav en treårig bindning, 3,40 procent. Den som binder låser alltså sin ränta medan ISK-skatten för 2028 och 2029 ännu inte är satt.
Hos storbankerna såg det betydligt magrare ut. Deras rörliga sparkonton gav mellan 0 och 0,05 procent.
Rörliga sparräntor kan följa efter onsdagens höjning, men varje bank bestämmer själv hur mycket och när. Riksbanken bedömer dessutom att fler höjningar är sannolika det närmaste året, om utsikterna för inflation och konjunktur står sig.
Här går brytpunkten
För att jämföra kontona rättvist måste skatten räknas in på båda sidor. Ränta på sparkonto beskattas med 30 procent som inkomst av kapital, så av 2,60 procent blir 1,82 procent kvar.
ISK-skatten tas i stället ut på kapitalet, oavsett hur det går för sparandet. Därför går det att räkna ut exakt hur mycket ISK måste ge före skatt för att matcha sparkontot efter skatt.
Formeln blir sparräntan gånger 0,7 plus ISK-skatten. Med dagens statslåneränta betyder det sparräntan gånger 0,7 plus 1,209 procent.
Så mycket måste ISK ge för att slå sparkontot på pengar över 300 000 kronor:
| Sparränta | Kvar efter skatt | ISK behöver ge 2027* | ISK behövde ge 2026 |
|---|---|---|---|
| 2,00 % | 1,40 % | 2,61 % | 2,47 % |
| 2,60 % | 1,82 % | 3,03 % | 2,89 % |
| 3,00 % | 2,10 % | 3,31 % | 3,17 % |
| 3,30 % | 2,31 % | 3,52 % | 3,38 % |
| 3,40 % | 2,38 % | 3,59 % | 3,45 % |
Källa: Riksgälden, Skatteverket, våra beräkningar. *Om statslåneräntan är 3,03 procent den 30 november. Gäller den del av sparandet som överstiger det skattefria fribeloppet på 300 000 kronor. Avgifter är inte medräknade.
Kalkylen är betydligt känsligare för sparräntan än för statslåneräntan. En tiondel högre sparränta flyttar brytpunkten 0,07 procentenheter, medan en tiondel högre statslåneränta bara flyttar den 0,03 procentenheter.
Tänk också på att tabellen bara jämför avkastning. Sparkontots ränta är känd i förväg, medan ett ISK med aktier och fonder kan ge både mer och mindre och beskattas även under minusår.
Så räknar du brytpunkten
Anta att du har 100 000 kronor över fribeloppet och jämför med ett sparkonto som ger 2,60 procent. Sparkontot ger 2 600 kronor i ränta, varav 780 kronor går till skatt och 1 820 kronor blir kvar.
På ISK blir skatten 1 209 kronor med dagens statslåneränta, oavsett avkastning. För att få kvar lika mycket måste sparandet därför ge cirka 3 030 kronor, alltså 3,03 procent.
Exemplet bygger på oförändrat kapital under året och räknar inte med avgifter. Det är ett räkneexempel, inte en prognos.
Daniel Åstrand
Under 300 000 kronor gäller en annan kalkyl
Allt detta gäller pengar över fribeloppet. De första 300 000 kronorna av ditt sammanlagda sparande på ISK, kapitalförsäkring och PEPP är skattefria.
Under gränsen är ISK-skatten noll. Brytpunkten blir då bara sparräntan gånger 0,7, alltså 1,82 procent mot en sparränta på 2,60 procent.
Kalkylen spikas i november
Två besked återstår innan siffrorna för 2027 är klara. Senast den 12 november ska budgetpropositionen visa om fribeloppet på 300 000 kronor ligger kvar, som nuvarande lag säger.
Den 26 november fastställer sedan Riksgälden den statslåneränta som avgör ISK-skatten för hela nästa år. Först då går det att räkna fram den exakta brytpunkten mot sparkontot. Om de rörliga räntorna på sparkonton stiger så är det ännu en faktor som förändrar kalkylen.
Laddar kommentarer…