Storbanken går som tåget – Di ger fortsatt köpråd

Nordea-aktien når nya toppnivåer, men i en ny analys pekar Di på fortsatt potential. Banken väntas stärka avkastningen genom effektivisering och ökade intäkter i Norden.

Dagens industri har gett Nordea en köprekommendation, trots att bankens aktie just nu handlas på rekordnivå. Det rapporterar Finwire. Bedömningen bygger på bankens historiska avkastning och framtida tillväxtmål.

Fokus på ökad avkastning och effektivisering

Nordea har under Frank Vang-Jensens ledning sedan september 2019 levererat en genomsnittlig totalavkastning på 25 procent per år. Banken siktar nu på att överträffa 15 procent i avkastning på eget kapital.

För att nå detta mål planerar Nordea att minska sina kostnader, bland annat genom att reducera personalstyrkan och öka effektiviteten med hjälp av digitalisering och artificiell intelligens.

Störst potential till ökade intäkter bedöms finnas på de svenska och norska marknaderna.

Vinsttillväxt och utdelningsmål

Dagens industri förutspår att Nordea kommer att leverera en vinst per aktie på 1,42 euro under innevarande år. Ambitionen är att denna siffra ska stiga till omkring 2 euro per aktie till år 2030, vilket motsvarar en genomsnittlig tillväxttakt på 7–8 procent årligen.

Bankens utdelningspolicy ligger fortsatt på 60–70 procent av vinsten.

Vi tror att Nordeas vinst per aktie blir 1,42 euro i år. Bankens ambition är att leverera runt 2 euro år 2030. Det ger en tillväxt på i snitt 7–8 procent per år. Samtidigt är planen att fortsätta att dela ut 60–70 procent av vinsten

Dagens industri

Den starka kursutvecklingen har lett till att Nordea nu värderas till en premie på 60 procent mot det bokförda egna kapitalet. Det är betydligt högre än bankens historiska värderingsnivåer, men Dagens industri anser ändå att tillväxtpotentialen motiverar fortsatt köp.