Toppförvaltaren: Det här är det bästa investeringsklimatet någonsin

Klimatet för investeringar är ovanligt gynnsamt just nu, enligt en chef på en av världens största kapitalförvaltare. Starka bolagsvinster, stabil avkastning och låg volatilitet skapar nya möjligheter – även om risker finns kvar på marknaden.

• Starka bolagsvinster och hög avkastning ger fördelar för investerare.
• Federal Reserve kan sänka räntan redan i september enligt prognos.
• Låg volatilitet bidrar till ett attraktivt skydd mot kursfall.

I en intervju med CNBC, återgiven av CoinDesk, beskriver Rick Rieder, investeringschef för globala ränteplaceringar på BlackRock, dagens marknad som särskilt gynnsam för investerare.

Nuvarande läget utgör det ”bästa investeringsklimatet någonsin”, menar han och lyfter fram flera faktorer som driver utvecklingen – samtidigt som han pekar på potentiella risker.

Starka marknadsfaktorer och låg volatilitet

Rieder betonar att rekordhöga kontantreserver, aktieåterköp och en fortsatt vinsttillväxt gör aktier attraktiva trots höga värderingar.

På räntemarknaden lyfter han fram möjligheten till en avkastning på 6,5–7 procent och en kärninflation under 3 procent. Han ser samtidigt en ovanligt låg volatilitet på aktiemarknaden, vilket gör det relativt billigt att skydda sig mot kursfall.

Det sker något spektakulärt kring produktiviteten.

Rick Rieder, BlackRock

Rieder pekar dock på att den låga volatiliteten kan göra att investerare underskattar riskerna, särskilt inom vissa segment av räntemarknaden och kreditspridningar.

Ränteprognoser och effekter på tillgångar

Han förutspår att Federal Reserve kan sänka räntan med upp till en procentenhet under det kommande året, främst på grund av höga räntekostnader och begränsad effekt på inflationen.

Rieder menar att om räntorna hålls för höga för länge kan det leda till ökade kostnader för både staten och hushållen utan märkbar effekt på inflationen.

Han lyfter också fram att förbättrad produktivitet, särskilt genom tekniska framsteg, bidrar till den positiva marknadsdynamiken. Enligt Rieder kan dessa faktorer skapa fördelar även för riskfyllda tillgångar såsom digitala tillgångar i takt med att likviditeten ökar och räntorna sjunker.