Affärsvärlden behåller köprådet för Dustin men befarar nyemission

Affärsvärlden står fast vid sin köprekommendation på it-återförsäljaren Dustin, trots att lönsamheten är under press och efterfrågan vikt ned.

Många års kassaflöde kommer krävas för att få ordning på skuldsättningen i bolaget, skriver Affärsvärlden i en analys och ställer sig frågan om en nyemission kanske vore önskvärd.

"En nyemission behöver dock inte vara någon dealbreaker för aktien. Även i ett scenario där en halvrisigt utförd nyemission tillför 1 miljard kronor till rabatterad teckningskurs om 20 kronor skulle uppsidan i aktien vara kring 40 procent ifall bolaget i övrigt utvecklas som vi skissar på. Vi står fast vid köprådet för den som är beredd att hålla i aktien åtminstone något år och försvara sitt innehav i en eventuell emission", konkluderar Afv.