Affärsvärlden upprepar sitt köpråd för Dustin, aktien är en potentiell kursdubblare
It-återförsäljaren Dustins marginaler fortsätter försvagas, men så länge inte skuldsättning eller den förvärvade nederländska verksamheten bjuder på oväntade problem börjar aktien se riktigt billig ut. Det skriver Affärsvärlden i en analys på torsdagen.
Tidningen ser i sitt huvudscenario på ett par års sikt en potential på 96 procent i aktien.
"Aktien verkar ändå klart mer pressad än motiverat och förväntningarna är låga. Aktien handlas nu kring 10 gånger årets väntade ebita vilket kan jämföras med en värdering runt 14-16 gånger historiskt för Dustin. Vi tänker oss att marginalerna sakta repar sig något till 4,4 procent. Med en snål multipel på 11 gånger ebita finns ändå nära på en dubbling i aktien på några års sikt. Vi upprepar köprådet i aktien", skriver Affärsvärlden i sin slutsats.