Ålandsbanken höjer synen på Wärtsilä till positiv

Ålandsbanken höjer sin syn på Wärtsilä till positiv från neutral efter rapporten för andra kvartalet. Orderingången ökade 33 procent till 2,85 miljarder euro och var 12 procent över konsensus, främst drivet av utrustningsorder inom Energy och amerikanska datacenter.

Intäkterna på 1,56 miljarder euro var 1 procent under förväntningarna, medan det jämförbara rörelseresultatet på 218 miljoner euro var 1 procent bättre. Rörelsemarginalen uppgick till 14,0 procent.

Banken ser potential för marginalexpansion när mer lönsamma Energy-order börjar påverka resultatet från 2028. Samtidigt sänkte Wärtsilä sin efterfrågeguidning för Energy till en oförändrad nivå från tidigare förbättrad. Ålandsbanken ser även möjlighet till ett höjt marginalmål vid kapitalmarknadsdagen i november.