Bioarctic: Redeye ser 50 procent sannolikhet för positiva fas 3-data
Redeye uppdaterar sin syn på Bioarctic med anledning av analytikerbyte och den
närliggande fas III-utläsningen för studien Clarity AD.
"Vi anser att läkemedelskandidaten Lecanemab – som är utlicensierad till Eisai - har goda chanser att bli det första fullt godkända sjukdomsmodifierande läkemedlet som adresserar tidig Alzheimers sjukdom – en marknad där enkom Bioarctics kandidat har möjlighet att omsätta över 10 miljarder dollar. Vi ser med spänning fram emot top-line data som förväntas senast tidigt i oktober", skriver analyshuset i en färsk uppdragsanalys.
Givet Redeyes antaganden prisar marknaden in en sannolikhet att få positiva fas III-data på under 20 procent. Redeye ser själva en sannolikhet på cirka 50 procent, "givet den starka kliniska evidensen, lärdomar från tidigare Alzheimersstudier och väldesignade och i storlek tilltagna fas III studien."
Med anledning av analytikerbytet och stundande data sänker analyshuset sitt motiverade värde från 250 till 220 kronor i basscenariot. I skrivande stund byter aktien händer till 101,30 kronor.
