DNB Carnegie höjer motiverat värde för Mildef efter omvänd vinstvarning

DNB Carnegie höjer sitt motiverade värde för försvarsteknikbolaget Mildef till 258-332 kronor per aktie, från tidigare 230-285 kronor, enligt en uppdragsanalys.

Höjningen följer bolagets positiva vinstvarning, där omsättningen och ebita för tredje kvartalet överträffade analyshusets prognoser med 25 respektive 88 procent. Orderingången uppgick till 2-2,1 miljarder kronor.

DNB Carnegie lyfter särskilt ebita-marginalen på 21,5 procent, som visar på stark skalbarhet. En större del av den tyska försvarsordern väntas nu levereras 2027, vilket stärker förutsägbarheten i nästa års försäljning, heter det.

Värderingen bygger på 14-18x prognostiserad ebita för 2027, i linje med jämförbara försvarsbolag.