DNB Carnegie sänker motiverat värde för Pricer, sänker tillväxtprognosen

DNB Carnegie sänker sitt motiverade värde för prismärkningsbolaget Pricer till 3,5-7 kronor per aktie, från tidigare 4,0-8,5. Det framgår av en uppdragsanalys.

Analyshuset räknar med att omsättningen minskar med 20 procent i kvartalet och att rörelsemarginalen blir negativ. Prognoserna har justerats ned, med en organisk tillväxt på -8 procent för 2026 och en återhämtning först under 2027.

Omsättningsestimaten sänks med omkring 10-11 procent för 2026-2027, vilket slår tydligt mot vinsten utifrån en hög operativ hävstång. Vinstprognoserna för 2027-2028 sänks med 59-64 procent.

Värderingen baseras på en kombination av kassaflödemodell och multiplar, där det lägre spannet motsvarar omkring 3,4-3,5x EV/ebit räknat på 2027, i linje med de nedjusterade tillväxtutsikterna.

Bifogat: https://access.dnbcarnegie.com/publication/ea36a834-6f27-4cab-075f-08de9b6e2752