Kalqyl höjer utsikter för Infracom
IT-Infrastrukturbolaget Infracom släppte en stark rapport för det första kvartalet med en omsättningsökning på 44 procent till cirka 107 miljoner kronor. På årsbasis minskade rörelsemarginalen men jämfört med fjärde kvartalet stärktes den.
"Vi är positivt överraskade av att Infracom lyckats förbättra lönsamheten avsevärt från Q4’22. Prishöjningar, kostnadsbesparingar och fortsatta synergieffekter från förvärven som gjordes 2022 tror vi kommer förbättra lönsamheten ytterligare under 2023 för befintlig verksamhet", skriver Kalqyl i en rapportkommentar.
Från och med Q2’23 kommer Connect inkluderas i räkenskaperna, vilket väntas dra ner lönsamheten "avsevärt" i jämförelse med Q1’23, då bolaget kommer utgöra en stor del av intäkterna och har lägre marginaler.
Analyshuset justerar sina estimat och höjer sina utsikter framåt.
"Vi bedömer att det finns en god potentiell uppsida med optioner om högre tillväxt, förbättrade marginaler, fler förvärv och högre värdering än vad vi räknat med. Detta i kombination med en stabil verksamhet, goda kassaflöden och direktavkastning gör att vi anser att Infracom är en attraktiv investering för den långsiktiga investeraren", skriver analyshuset.
