Kepler ser begränsad uppsida i Bilia och sänker till behåll (köp) - aktien rasar
Kepler Cheuvreux sänker rekommendationen för bilhandlaren Bilia till behåll (köp) inför Q2-rapporten den 22 juli.
I en analys skriver Kepler att revideringen görs mot bakgrund av att aktien överpresterat och att uppsidan är nu begränsad. Riktkursen 165 kronor upprepas.
Kepler bedömer att Bilia redovisar ett lägre justerat ebitda-resultat på 482 miljoner kronor under andra kvartalet, jämfört med 574 miljoner kronor under föregående kvartal.
“Jämförelsen på årsbasis är tuff. Den svenska marknaden påverkades positivt av den ändrade beskattningen av tjänstebilar under det andra kvartalet 2021, och den norska marknaden hade en stark efterfrågan på tjänster efter covid”, skriver Kepler.
Analyshuset tror också att man kommer att få se viss motvind från lägre nybilsleveranser och en påverkan på serviceefterfrågan till följd av något högre bränslepriser. Samtidigt väntas priserna på begagnade bilar att fortsatt stödjas av ett begränsat utbud, både för nya och begagnade bilar.
Keplers analys utgör ett tungt sänke för Bilia under tisdagen. Aktien handlas i skrivande stund ned med 7,9 procent.
