Låg värdering i VBG Group enligt Analysguiden - står fast vid riktkurs om 175 kronor
Analysguiden ser en stor rabatt i industribolaget VBG Groups värdering gentemot andra företag med liknande långsiktig tillväxt och lönsamhet. I en färsk uppdragsanalys framgår att analyshuset alltjämt menar att en rättfärdig riktkurs för industriaktören landar på 175 kronor.
VBG Groups omsättning ökade 23 procent under andra kvartalet, varav tio procent var organisk tillväxt. Försäljningen och resultatet ligger nu på de högsta siffrorna i bolagets historia, däremot noteras vinstmarginalen för närvarande ligga en bit från målet.
Analysguiden spår dock att marginaltrenden för VBG kommer vänta mot slutet av året, och resonerar för sin sak genom att bland annat syfta till genomförda prishöjningar, strukturåtgärder och starka marknadsandelar i respektive nisch.
Man tycker även att vinsten bör kunna öka organiskt de nästkommande två åren, innehavandes en stark balansräkning och uttalad ambition om att öka förvärvstakten. Analysguiden inkluderar dock inga nya förvärv i prognosen för innevarande år.
"Aktien värderas med en stor rabatt mot bolag med liknande långsiktig tillväxt och lönsamhet. EV/EBIT på 7,5 är även lågt i förhållande till hur VBG Group brukar värderas. EV/EBIT på 10 motsvarar en riktkurs på 175 kr", avslutas det.
