Pareto sänker prognoser för Note, men ser uppdämd efterfrågan - upprepar köp

Pareto Securities sänker sin prognos för kontraktstillverkaren Notes organiska försäljningstillväxt under andra kvartalet 2026 till 6 procent från tidigare 11 procent. Orsaken är komponentförseningar och längre ledtider som skjuter fram leveranser, enligt en analys.

Samtidigt pekar Pareto på en stark orderbok, där den organiska tillväxten uppgick till 11 procent under både fjärde kvartalet 2025 och första kvartalet 2026, trots att den organiska försäljningen minskade. Analytikerna bedömer därför att det finns en betydande uppdämd efterfrågan som kan realiseras under 2026 och 2027.

Pareto anser att värderingen är attraktiv jämfört med sektorkollegor och ser potential för en omvärdering av aktien när försäljningstillväxten tar fart igen. Köprekommendationen upprepas och riktkursen lämnas oförändrad på 211 kronor.