Pareto sänker riktkursen för Addvise Group inför kvartalsrapporten

Pareto sänker riktkursen för medicinteknikkoncernen Addvise Group till 2,2 kronor från 2,5 och upprepar rekommendationen köp.

I en analys skriver Pareto att riktkursen återspeglar en långsammare marginalåterhämtning och fokus på skuldneddragning på kort sikt.

"Det tredje kvartalet förväntas följa den säsongsmässiga trenden, med en organisk tillväxt på 2 procent jämfört med samma period föregående år och en ebita-ökning på 6 procent jämfört med samma period föregående år. Med en nettoskuld/ebitda på 2,4x 2026E ser vi större M&A återupptas i slutet av 2026. Med 5,1x ev/ebita 2026E, en rabatt på 71 procent jämfört med jämförbara företag, verkar värderingen alltför konservativ", heter det.