Pareto sänker riktkursen för Verve Group men ser potential för kortsiktig lättnad

Pareto Securities upprepar köp för mediebolaget Verve Group och sänker riktkursen till 30 kronor (35) efter Q4-rapporten. Det framgår av en ny analys.

Analyshuset skriver att aktien har pressats efter tekniska problem, sänkt guidning och svag kassakonvertering, vilket sänkt värderingen till 4,6x EV/ebitda och 5,7x justerat P/E-tal räknat på 2026.

Bolaget guidar för intäkter om 680-730 miljoner euro och en justerad ebitda på 145-175 miljoner euro under 2026. Pareto räknar å sin sida med intäkter på 688 miljoner euro och en justerad ebitda på 163 miljoner euro 2026, i linje med guidningens mittpunkt
Efter en organisk tillväxt på 25,4 procent 2024 ser Pareto förutsättningar för kortsiktigt stöd i aktien, drivet av accelererande tillväxt och en återföring av rörelsekapital i det första kvartalet. Samtidigt väntas skuldsättningen minska över tid, skriver Pareto.