Pareto ser snabb omvärdering av Tietoevry till historiska värderingsnivåer - inleder med köp
Pareto Securities inleder bevakning av It-konsulten Tietoevry med rekommendationen köp och riktkursen 33 euro, motsvarande 342 kronor. Det framgår av en analys.
Tietoevry är ett bolag som investerare hållit sig ifrån under en längre tid på grund av ett antal faktorer, inklusive en svag tillväxtprofil och den stora skuldbördan från Evry-fusionen.
Men i år väntas bolaget troligen få fram aktieägarvärden, enligt Pareto. Detta bland annat från den nya strategiska omstöpningen som väntas höja tillväxten och det gradvisa avslöjandet av det underliggande värdet i mjukvaru- & konsult-verksamheten.
Då också skuldsättningen är under egna målet väntas bolaget kunna leverera en direktavkastning på över 5 procent redan i år, anser Pareto. Allt detta talar för att bolaget snart kan komma att återgå till sin historiska värdering på 12 gånger ebita, skriver analyshuset. Bolaget handlas idag till 10 gånger ebita och 14 gånger förväntad ebita för 2022.
