Pareto upprepar köp och höjer riktkursen för Betsson till 80 kronor (75)
Bettingbolaget Betsson fortsätter att överträffa Paretos egna så väl som konsensusestimat. Pareto höjer därför riktkursen till 80 kronor, mot tidigare 75, och upprepar köp.
"Vi höjer våra intäktsestimat för 2022-24 med 4 procent på grund av högre vinst än väntat och upprepade ljusa utsikter samtidigt som vi sänker marginalestimaten något för 2023/24 på grund av en ökad fast kostnadsbas", skriver analysfirman.
Stark tillväxt i Latinamerika och CECCA kompenserar för tapp i Nederländerna.
"Sportsbook-intäkter på ATH, trots inga bidrag från Nederländerna (även om hjälp av en stark sportsboks-marginal), och snabb tillväxt i Latam och CEECA-regionen framstår som de viktigaste höjdpunkter från rapporten", fortsätter Pareto.
Under tredje kvartalet fram till och med den 17 juli var de genomsnittliga dagliga intäkterna 9,4 procent högre än föregående år. Pareto skriver att det ser spännande ut med tanke på att det är fler sportevenemang under den senare delen av det tredje kvartalet.
"Betsson har avsevärt överträffat både sin sektor och den bredare marknaden YTD trots att det var en konsensus Behåll under hela denna period. Vi fortsätter att se uppsidan till den nuvarande värderingen trots den senaste aktiekursuppgången och upprepar därför vår Köprekommendation med höjd TP på 80 kr (75)", skriver Pareto.
