Insplorion initierar strategi för omvända förvärv och investerar i nya förvärvsbolag

Bakgrund

Efter genomförd försäljning av vätgasverksamheten till Consilium Safety Group kvarstår instrumentaffären samt Insplorions position som noterat bolag på Nadaq First North Growth Market som huvudsakliga bolagsvärden. För att maximera aktieägarvärdet utifrån denna plattform har Bolaget beslutat om att initialt bilda två dotterbolag för framtida omvända förvärv. Moderbolaget (Insplorion AB) är noterat på Nasdaq First North Growth Market och omvänt förvärv undersöks även för Insplorion i syfte att maximera värdet för aktieägarna.

Omvända förvärv – en effektiv väg till börsen

Ett omvänt förvärv (Reverse Take-Over, RTO) innebär att ett onoterat bolag som söker en alternativ väg till börsen, blir förvärvat av ett redan noterat bolag och därigenom tar det onoterade bolaget i praktiken över börsplatsen. Den nya bolagskombinationen måste även efter förvärvet uppfylla noteringskraven, men behöver inte genomföra en traditionell börsintroduktion (IPO). RTO-bolagen kommer initialt att vara verksamhetslösa skalbolag med syfte att genomföra framtida omvända förvärv. Detta är ett vanligt tillvägagångssätt och Spotlight Stock Market har både en uttalad strategi och etablerade riktlinjer för denna typ av struktur.

Processen kan förenklat beskrivas i tre steg:

• Ett dotterbolag, med enda verksamhet att söka efter bolag att förvärva genom ett omvänt förvärv, etableras, delas ut till aktieägarna och noteras på Spotlight.
• Ett onoterat bolag identifieras och RTO-bolaget förvärvar detta och betalar med aktier.
• Det onoterade bolaget tar i praktiken över börsplatsen och blir därmed ett noterat bolag.

För det onoterade bolaget innebär detta en mindre komplex väg till kapitalmarknaden jämfört med en traditionell IPO, medan det för RTO-bolagets ägare innebär en god möjlighet till värdeskapande.

Strategiskt initiativ för att skapa aktieägarvärde

Intresset för alternativa noteringsvägar har ökat under senare år, där omvända förvärv i flera fall möjliggjort snabbare tillgång till kapitalmarknaden och skapat betydande värden för såväl onoterade tillväxtbolag som befintliga aktieägare i de noterade strukturerna.

Genom att etablera och notera flera RTO-bolag skapar Insplorion en ny värdeskapande plattform vid sidan av övrig verksamhet. Utdelningen av dessa bolag till befintliga aktieägare innebär att aktieägarna direkt får exponering mot framtida RTO-transaktioner. Strategin kan skapa värde på följande sätt:

• Varje RTO-bolag representerar en separat möjlighet att genomföra värdeskapande transaktioner.
• Bolagets aktieägare får direkt exponering mot potentiella omvända förvärv.
• Framgångsrika transaktioner kan tillföra kapital, nya ägare och ökad marknadsexponering.

Planerad sakutdelning och notering

Styrelsen avser att, när bolagsbildandet är klart, föreslå att en extra bolagsstämman beslutar om utdelning av aktierna i dotterbolagen till Insplorions aktieägare. Efter utdelningen avser dotterbolagen ansöka om upptagande till handel på Spotlight Stock Market. Sådan notering är beroende av Spotlights sedvanliga prövning och av att respektive bolag uppfyller tillämpliga krav för upptagande till handel. Ytterligare information om den planerade strukturen kommer att, när bolagsbildandet är klart, lämnas i en kallelse till extra bolagsstämma och i övrigt informationsmaterial som Bolaget avser att offentliggöra inför sådan stämma. Kallelse kommer offentliggöras separat genom pressmeddelande. Under förutsättning att erforderliga beslut fattas och att nödvändiga registreringar och formalia kan genomföras enligt plan förväntas utdelningen och noteringen av dotterbolagen kunna verkställas under hösten 2026.

“Med denna satsning skapar vi ytterligare en värdedimension för våra aktieägare. Genom att dela ut dotterbolagen får våra ägare direkt exponering mot flera potentiella transaktioner där värde kan realiseras över tid. Samtidigt möter vi en tydlig efterfrågan från privata bolag som söker en mer effektiv väg till börsen. Vi ser detta som ett attraktivt sätt att kombinera vår erfarenhet av kapitalmarknaden med möjligheten att skapa nya värden.” säger Johan Seltborg, VD för Insplorion.