Aktien nära tioårsbotten – nu sätter storbankerna köpstämpel
Elektas aktie handlas nära sin lägsta värdering på tio år. Det hindrar inte Nordea och Handelsbanken från att oberoende av varandra slå fast samma sak: Det är dags att köpa.
Båda storbankerna upprepar sina köprekommendationer inför Elektas delårsrapport den 27 augusti. Nordea sätter riktkursen till 63 kronor medan Handelsbanken ligger högre med 70 kronor, men riktningen är densamma.
Tioårsrabatt lockar analytikerna
Det är värderingen som väcker störst uppmärksamhet. Enligt Handelsbanken handlas Elekta till EV/EBIT 11 gånger, en rabatt på 36 procent mot det egna tioårssnittet.
Den nivån placerar aktien nära botten av ett decennium. Nordea bedömer att en förväntad multipel på 10 gånger för räkenskapsåret 2026/2027 ger en attraktiv risk- och avkastningsprofil vid nuvarande kurs.
Kina, Evo och FDA pekas ut som drivkrafter
Bakom köprekommendationerna ligger en gemensam tes om resultatåterhämtning. Nordea räknar med 4 procents organisk tillväxt och en justerad rörelsemarginal på 13,2 procent för räkenskapsåret 2026/2027, med stöd av förbättrad utveckling i Kina och USA samt en strukturellt lägre kostnadsbas.
Handelsbanken räknar med nära 3 procents organisk tillväxt och ett justerat rörelseresultat på 321 miljoner kronor. Bankens fokus inför rapporten ligger på USA och Evo-produkten efter FDA-godkännandet.
Handelsbanken ser återgång till tillväxt som den enskilt största utmaningen för bolaget.
Rapporten den 27 augusti ger en första indikation, men Q1-resultatet väntas bara utgöra 13 procent av helårets justerade rörelseresultat. Det tyngre beviset kommer när Evo-installationerna accelererar och kinesiska order syns som faktisk försäljning under andra halvåret.