Analyshuset: AI hotar inte cybersäkerhetsbolagen – börsrasen har gått för långt
Berenberg bedömer att oron för AI-relaterade risker inom cybersäkerhet är överdriven. Analysfirman menar att den senaste tidens kursnedgångar i mjukvarusektorn, särskilt bland cybersäkerhetsbolag, inte speglar de underliggande utsikterna.
Mjukvarusektorn har drabbats av kraftiga kursfall senaste tiden, men Berenberg anser att detta inte är motiverat för cybersäkerhetsbolag. Investerare har uttryckt oro för att AI-utvecklingen kan undergräva affärsmodellerna, men enligt analysfirman är denna risk begränsad.
AI väntas öka efterfrågan på cybersäkerhet
I sin analys, som Reuters tagit del av, framhåller Berenberg att AI snarare kan leda till ökad efterfrågan inom cybersäkerhetsområdet. Detta beror på att den tekniska utvecklingen skapar nya angreppsytor och ger upphov till mer avancerade cyberhot, vilket driver bolag att satsa mer på skydd.
Analysfirman pekar på att cybersäkerhetsbudgetar inom näringslivet väntas stiga fram till 2026. Samtidigt har värderingarna inom sektorn kommit ned, vilket enligt Berenberg har förbättrat investeringsprofilen för flera bolag.
Fortsatt förtroende för ledande aktörer
Bland de bolag som Berenberg fortsatt lyfter fram som favoriter återfinns Zscaler, Okta och Crowdstrike. Analysfirman räknar med att dessa företag har goda förutsättningar att dra nytta av de förändrade marknadsförutsättningarna.
Berenberg menar att det justerade prisläget i sektorn kan skapa möjligheter för långsiktiga investerare, då hoten mot cybersäkerheten förväntas öka snarare än minska under de närmaste åren.
Ökad analytikertro på köplägen i mjukvarusektorn
Som Börskollen nyligen rapporterade bedömer även andra analytiker att den senaste tidens breda kursfall inom mjukvarubolag kan skapa köplägen. Flera bedömare menar dock att det krävs noggrann urvalsprocess i det rådande marknadsläget.
Tyler Radke vid Citigroup lyfter i en intervju med CNBC fram att volatiliteten är hög och att investerare bör fokusera på bolag med stark position inom databehandling och AI. Han nämner bland annat Microsoft, MongoDB och Snowflake som intressanta aktier i sektorn.