Analytiker ser 18 procents uppsida i storbanken – fler säger köp
Nordea-aktien har tappat nästan 9 procent sedan rapporten och analytikerna har sänkt riktkursen. Ändå har fler av dem blivit positiva. Den genomsnittliga riktkursen ligger nu drygt 18 procent över aktiekursen.
Kursfallet har gått snabbare än prognossänkningarna. Snittet av analytikernas riktkurser har sjunkit med 4,7 procent till 204,73 kronor, enligt sammanställningen från Factset som Finwire redovisar.
Nordea-aktien stängde på 173,15 kronor i måndags. Det ger en uppsida på 18,2 procent.
Fler köpråd, färre säljråd
Av de 25 analytiker som följer banken har 16 nu en positiv rekommendation. Det motsvarar 64 procent, att jämföra med 60 procent innan rapporten.
Samtidigt har de negativa blivit färre. Fyra analytiker, eller 16 procent, rekommenderar nu sälj, mot 20 procent tidigare.
Andelen neutrala ligger kvar på 20 procent, så nettoskiftet har gått från sälj till köp. Konsensus är fortsatt övervikt.
| Rekommendation | Före rapporten | Nu |
|---|---|---|
| Positiv | 60 procent | 64 procent (16 st) |
| Neutral | 20 procent | 20 procent (5 st) |
| Negativ | 20 procent | 16 procent (4 st) |
Källa: Factset via Finwire.
Uppsidan har vuxit trots lägre riktkurs
Uppsidan är idag större i dag än före rapporten. Dagen innan rapporten stängde aktien på 190,05 kronor och snittriktkursen låg på 214,92 kronor, vilket gav en uppsida på 13,1 procent.
Sedan dess har aktien fallit nästan dubbelt så mycket som analytikerna har skrivit ned sina riktkurser. Det är därifrån den större uppsidan kommer.
En rapport strax under förväntan
Rapporten den 15 oktober var ingen katastrof. Intäkterna landade på 2 968 miljoner euro, vilket är 2 procent mer än ett år tidigare men 1 procent under förväntan.
Rörelseresultatet backade 3,5 procent till 1 541 miljoner euro och missade förväntningarna med 2 procent. Ändå föll aktien 8 procent på rapportdagen.
Från dagen före rapporten fram till i måndags har OMXS30 bara backat 0,3 procent.
En tydlig förklaring i Nordeas delårsrapport är att resultatet från finansiella poster till verkligt värde föll 19 procent. VD Frank Vang-Jensen pekade på den kraftiga räntevolatiliteten mot slutet av kvartalet.
Han varnade också för att stigande räntor kan pressa hushållens framtidstro. Bankens mål för 2026, en avkastning på eget kapital över 15 procent, ligger fast.
Små justeringar i prognoserna
Analytikernas sänkningar är måttliga. Konsensus för rörelseresultatet i år har dragits ned 1 procent till 6 210 miljoner euro.
För 2027 är sänkningen 0,6 procent till 6 901 miljoner euro. Utdelningsprognoserna har justerats lite mer.
Snittet ligger nu på 0,96 euro per aktie för i år och 1,04 euro för nästa år, ned 2,7 respektive 2,4 procent.
Det här ska du hålla koll på
En riktkurs visar var analytikern tror att aktien kan stå framåt, oftast inom ett år, men den är inget löfte. Nästa besked från Nordea kommer med bokslutet den 28 januari 2027.
Då får marknaden också se styrelsens utdelningsförslag.
Mattias Malmqvist
Laddar kommentarer…