Bakslagen gjorde läkemedelsjätten billig – plus 9 köpcase till
Tio köprekommendationer på måndagsförmiddagen. Analyskåren inleder veckan med en rivstart. Nordea höjer riktkursen för AstraZeneca till 2 050 kronor efter årets bakslag, medan Arctic ser hela 98 procent uppsida i en bostadsutvecklare. Samtidigt sänks riktkurserna för halva listan.
Rapportsäsongen har gett analyshusen mycket att räkna om. Tio bolag får köpråd under måndagsförmiddagen.
Under ytan är bilden mer splittrad. Tre riktkurser höjs, fem sänks och två lämnas orörda eller utan uppgift.
AstraZeneca har gått berg-och-dalbana på börsen
Läkemedelsjätten låg nära 1 900 kronor under våren. I juli kom bakslaget när hjärtstudien med Wainua missade sitt huvudmål och aktien föll 9 procent.
I augusti var kursen nere kring 1 500 kronor. Sedan dess har pilen pekat uppåt.
Vid 10.49-tiden på måndagen handlades aktien för 1 811 kronor. Det är drygt 13 procent högre än för en månad sedan och 7 procent upp bara den senaste veckan.
Nordea ser ändå mer att hämta
Banken höjer riktkursen från 1 900 till 2 050 kronor och upprepar köp, enligt Finwire. Mot måndagens kurs motsvarar det en uppsida på drygt 13 procent.
Logiken är att sentimentet efter motgångarna i forskningsportföljen har tryckt ned kursen. Nordea sänker visserligen sina prognoser för 2026 till 2028 men bedömer att risk och avkastning nu står i ett attraktivt förhållande.
Höjningen kommer efter kvartalsrapporten den 30 oktober. Intäkterna steg 7 procent till 16,2 miljarder dollar och kärnvinsten per aktie ökade 19 procent i fasta valutor, enligt AstraZenecas rapport.
Bolaget stod fast vid helårsprognosen och har hittills i år fått tolv positiva fas 3-resultat. Nästa stora kurshändelse enligt Nordea är kolesterolsänkaren laroprovstat, där fas 3-data väntas under första halvåret 2027.
Som risker lyfter banken kliniska studier och eventuella större förvärv.
Dagens tio köprekommendationer
| Bolag | Analyshus | Ny riktkurs | Tidigare | Förändring |
|---|---|---|---|---|
| AstraZeneca | Nordea | 2 050 kr | 1 900 kr | +7,9 % |
| Sweco | Handelsbanken | 155 kr | 150 kr | +3,3 % |
| Paradox Interactive | SB1 Markets | 165 kr | 163 kr | +1,2 % |
| Titania | Arctic | 14 kr | 14 kr | Oförändrad |
| Stora Enso | Handelsbanken | Ej angiven | Ej angiven | Ej angiven |
| Meko | Nordea | 84 kr | 88 kr | −4,5 % |
| Sveafastigheter | Arctic | 45 kr | 48 kr | −6,2 % |
| Absolent | Nordea | 258 kr | 278 kr | −7,2 % |
| Invisio | Nordea | 315 kr | 340 kr | −7,4 % |
| Dios | SB1 Markets | 65 kr | 80 kr | −18,8 % |
Källa: Analyshusen via Börskollen. Samtliga har rekommendationen köp. Förändring avser riktkursen.
Rapportvinnarna Sweco, Paradox och Stora Enso
Sweco levererade marginaler som vägde upp en svag försäljning, med en organisk tillväxt på bara 2 procent. Handelsbanken lyfter riktkursen till 155 kronor.
Aktien hade redan stigit inför rapporten, vilket enligt banken förklarar den dämpade kursreaktionen.
Paradox slog de nedskruvade förväntningarna med en omsättning som växte 15 procent till 456 miljoner kronor. SB1 Markets räknar med att fjärde kvartalet mer än dubblar resultatet mot i fjol.
Nettokassan på 900 miljoner kronor ger enligt banken utrymme för fler återköp.
Stora Enso lämnade en blandad rapport, men Handelsbanken gillar att marginalerna överraskade positivt. Banken tror att avknoppningen av Bergslagets Skogar kan synliggöra värden för ägarna.
Räntan biter på fastighetsbolagen
Arctic ser hela 98 procent uppsida i bostadsutvecklaren Titania, med riktkursen 14 kronor. Den starka bostadsmarknaden i Stockholm gynnar bolaget, men rapporten den 12 november väntas inte bli någon utlösande faktor.
Sveafastigheter får en lägre riktkurs på grund av högre räntor och stigande administrationskostnader. Arctic tror att bolaget kan lansera återköp vid rapporten den 18 november.
Uteblir återköpen kan riktkursen behöva sänkas ytterligare, enligt Arctic.
Dios står för dagens största sänkning, från 80 till 65 kronor, efter rapporten och ett analytikerbyte hos SB1 Markets. Aktien handlas till 0,53 gånger substansvärdet mot ett historiskt snitt på 0,87 gånger.
Sänkt riktkurs men fortsatt köp
Invisio fick ett rörelseresultat 37 procent under konsensus. Orderingången steg samtidigt 18 procent till 566 miljoner kronor och Nordea tror att högre försvarsutgifter ska bära tillväxten framåt.
Absolent väntas enligt Nordea återgå till vinsttillväxt, med en justerad ebita-marginal på 15 procent 2027.
Meko värderas till 7,7 gånger väntat rörelseresultat, vilket Nordea ser som lågt. Banken påpekar dock att en högre värdering kräver att skulderna fortsätter att minska.
Datumen att hålla koll på
Titania rapporterar den 12 november och Sveafastigheter den 18 november, där återköpsbeskedet blir avgörande. För AstraZeneca dröjer nästa rapport till den 9 februari 2027.
Den stora frågan för Nordeas case är ändå laroprovstat och studiedatan under första halvåret 2027.
Laddar kommentarer…