Bäst och sämst presterande Sverigefonder hittills i år - småbolagsfonder halkar efter

Utvecklingen för svenska småbolagsfonder har varit svag under året, samtidigt som bredare Sverigefonder visar positiv avkastning. Flera faktorer påverkar resultatet och experter ger råd om hur sparare bör agera framåt.

• Småbolagsfonder har haft betydligt sämre utveckling än breda Sverigefonder under 2025.
• Högre räntor och svag fastighetssektor tynger småbolagen, medan teknik och industri ger bättre resultat.
• Experter råder till ökad riskspridning och att se småbolagsfonder som en mindre del av portföljen.

I år har svenska småbolagsfonder presterat avsevärt sämre än breda Sverigefonder, enligt statistik från Morningstar och Avanza, rapporterar Dagens industri.

Småbolagsfonder underpresterar breda index

Medan Stockholmsbörsens breda index har stigit cirka 5 procent under året, har småbolagsfonderna i snitt endast ökat 2 procent. Vissa fonder, såsom Spiltan Småbolagsfond och Länsförsäkringar Småbolag Sverige, har till och med fallit med mellan 5 och 6 procent.

Lågkonjunktur och utdragen återhämtning för hushåll och företag pekas ut som huvudorsaker till den svaga utvecklingen. Samtidigt har stigande räntor påverkat mindre bolag med högre skuldsättning negativt.

Vi har sett en viss ränteuppgång på den svenska marknaden sedan juni, vilket sannolikt missgynnat de mindre bolagen med generellt sett lite högre skuldsättning.

Dick Ingvarsson, förvaltar Länsförsäkringar Småbolag.

Den svaga fastighetssektorn är en annan faktor som påverkat småbolagsfonder negativt, då fastighetsbolag ofta utgör en stor del av dessa portföljer. Trots vissa positiva rapporter har sektorn ännu inte vänt uppåt.

Stora skillnader mellan fonder och sektorer

Det finns dock undantag. Carnegie Småbolagsfond har ökat med 18 procent sedan årets början, vilket visar att rätt sektorfokus och aktieurval kan ge klart bättre resultat. Teknik, hälsovård och industriella nischer har bidragit mest till dessa fonders positiva utveckling.

För fondsparare är det viktigt att sprida riskerna och inte låta småbolagsfonder utgöra en för stor del av portföljen. Enligt experter bör dessa fonder snarare ses som ett komplement till bredare, större Sverigefonder, då småbolagsfonder tenderar att vara mer volatila.

Samtidigt påpekas att småbolagen ofta utvecklas starkt när marknaden vänder, men att tidpunkten för en sådan vändning är svår att förutse. Framtida räntesänkningar och skattelättnader kan bidra till att förbättra förutsättningarna för svensk ekonomi och särskilt för de sektorer som haft det tufft under året.

Sammantaget visar årets utveckling bland svenska fonder på vikten av riskspridning och att vara selektiv i sitt fondval.

Sämst presterande Sverigefonderna i år:

Bäst presterande Sverigefonderna i år:

Källa: Morningstar och Avanza. *Indexfond. Kurserna är från 8 okt 2025.