Datacenter stärker casen för Silex och Bravida – analytiker höjer riktkurserna
Silex tillverkar MEMS-komponenter och Bravida utför installationer. Trots olika verksamheter ser analytiker tillväxtmöjligheter för båda bolagen inom datacenter. SEB höjer Silex till behåll, medan SB1 Markets upprepar köp för Bravida och höjer riktkursen.
Datacenterutbyggnaden kan öka efterfrågan på både Silex komponenter och Bravidas installationstjänster. Exponeringen lyfts fram i analyserna som en drivkraft för bolagens framtida tillväxt.
Silex höjs till behåll efter kursraset
Silex-aktien har fallit 56 procent från toppnoteringen i våras. Nu höjer SEB rekommendationen från sälj till behåll och riktkursen från 149 till 167 kronor.
Enligt Di bedömer banken att balansen mellan risk och potentiell avkastning har förbättrats. Exponeringen mot optiska switchar och andra datacenterkomponenter lyfts fram som en viktig tillväxtdrivare.
Silex tillverkar mikroelektromekaniska komponenter, så kallade MEMS, på uppdrag av andra teknikbolag. SEB räknar med en genomsnittlig årlig intäktstillväxt på 19 procent och en tillväxt i justerat rörelseresultat på 20 procent under perioden 2025–2030.
Banken ser samtidigt betydande genomföranderisker i den planerade USA-expansionen. Försäljningen är också koncentrerad till ett fåtal kunder, vilket gör bolaget känsligt för förändringar i deras beställningar.
Silex har haft det jobbigt kursmässigt efter den lyckade noteringen
Datacenter lyfter Bravidas riktkurs
Gustav Olsson på SB1 Markets ser goda utsikter inför Bravidas rapport för tredje kvartalet den 23 oktober. Han höjer riktkursen från 145 till 170 kronor och upprepar köprekommendationen.
Olsson bedömer att Bravida har potential att få datacenterorder för 12,6–16,8 miljarder kronor årligen. Bolaget har redan säkrat order inom området för 8 miljarder kronor sedan juni.
Vi bedömer att den högre värderingen är motiverad av en väntad genomsnittlig årlig ebita-tillväxt på 13,9 procent under 2025-2028, samtidigt som datacenterprojekt med högre marginaler och kortare projektcykler väntas stå för en växande andel av verksamheten.
Gustav Olsson, SB1 Markets, i en analys
Bravida-aktien handlas kring 149 kronor och har stigit 77 procent på knappt tolv månader. Enligt SB1 Markets handlas aktien till EV/EBITA 12,6 på prognosen för 2027. Vid riktkursen på 170 kronor är motsvarande multipel 14,7.
Bravida har gynnats av utbyggnaden av datacenter - här är övriga analytikers bedömningar
För båda bolagen återstår genomföranderisker. Silex behöver lyckas med sin USA-expansion, medan Bravidas framtida orderingång beror på hur många av de potentiella datacenterprojekten som blir tecknade avtal.
Viktor Söderberg
Laddar kommentarer…