Dubbla köpråd från finanssajten: ”Attraktiv uppsida”

Två pressade aktier får köpstämpel av EFN Finansmagasinet. Analytikerna ser övertygande uppsida i både Nolato och Carasent, och bedömer att marknadens pessimism är överdriven.

Tappet förklaras av att konkurrenter tagit större kliv framåt och att ett högre oljepris riskerar att pressa marginalerna, framför allt under första kvartalet. EFN bedömer dock att svagheten är tillfällig och att stigande volymer kommer förbättra lönsamheten kommande år.

Värderingen speglar inte potentialen

Kontraktstillverkaren handlas till ev/ebita 13 för 2026 och 12 för 2027, trots att EFN:s egna estimat ligger väsentligt under ledningens ambitioner. Enligt Finwire betraktar EFN det som en tydlig signal om att uppsidan är attraktiv.

Trots att vi ligger väsentligt under ledningens ambitioner så är värderingen inte högre än ev/ebita 13 för 2026 och 12 för 2027. Det indikerar en attraktiv uppsida och vi säger köp på ett års sikt.

EFN Finansmagasinet

Rekommendationen gäller på ett års sikt, inte som en kortsiktig spekulation utan som en strukturell tes om att marknaden undervärderar bolagets återhämtningsförmåga.

AI-oron kring Carasent anses överdriven

EFN köpstämplar även Carasent, ett it-bolag som levererar journalsystem till vården. Aktien har pressats av oro kring att artificiell intelligens ska urholka bolagets konkurrensposition.

Den oron är överdriven, menar EFN. Byteskostnaderna är höga och risken för att små kliniker ska bygga egna system bedöms som begränsad, vilket skyddar Carasents marknadsställning.

Bolag med hög andel återkommande intäkter tenderar att premieras av marknaden för sin förutsägbarhet, något som talar till Carasents fördel. EFN lyfter ändå fram AI som ett tveeggat svärd, med potential för både ökat mervärde och en förändrad konkurrensbild.

Därtill kan ett regeringsskifte i höst sätta press på den privata vårdsektorn, som utgör bolagets kärnmarknad.